十四、发行人本期债券由为其本息兑付提供全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。在本期债券存续期间，宏观经济环境、市场波动以及资本市场变化等因素可能会引起担保人的经营状况、财务状况及资产状况发生变化，从而可能影响到担保人对本期债券履行其担保责任的能力。
福星股份为深交所上市公司，主营业务涉及房地产行业和金属制品行业，其行业经营主体为本期债券发行人，金属制品行业经营主体为福星新材料。截至2015年9月末，福星股份合并范围内总资产349.12亿元、净资产80.12亿元，营业收入62.04亿元，净利润6.62亿元，其中利润主要由房地产业务贡献，金属制品业务面临着行业产能过剩和激烈的同业竞争压力。
2015年9月30日，发行人总资产、净资产、营业收入、净利润分别占担保人合并口径对应科目的90.71、91.91、89.28、130.98，占比较大。若发行人经营状况发生重大不利变化，可能影响担保人的增信水平，从而可能影响到担保人对本期债券履行其担保责任的能力。
截至2015年9月30日，合并报表范围内福星股份累计对子公司实际担保金额728，226.50万元，累计担保余额占净资产比例为98.89；基于2015年9月30日财务数据测算，本期债券发行20亿元后，合并报表范围内福星股份累计对子公司担保为928，226.50万元，累计担保余额占净资产比例为126.04。报告期内担保人合并范围内累计对子公司担保总额较高，存在一定担保风险。
十五、受国民经济总体运行状况、经济周期和国家财政、货币政策的直接影响，市场利率存在一定的波动性。债券属于利率敏感性投资品种，由于本期债券存续期内票面利率固定不变且期限较长，其投资价值在其存续期内可能发生变动。一般来说，当市场利率上升时，固定利率债券的投资价值将会有相应的降低。因此，提请投资者特别关注市场利率波动的风险。
十六、房地产行业受宏观经济和宏观政策的影响较大，为保持房地产行业的持续健康发展，政府可利用行政、税收、金融、信贷等多种手段对房地产市场进行调控。2006年以来，我国政府针对房地产行业出台了一系列调控政策，从增加保障性住房和普通商品住房有效供给、抑制投资投机性购房需求、促进供应土地的及时开发利用等多个方面进行调控，对房地产市场造成了较大影响。房地产调控政策及未来宏观政策的出台或调整，可能对发行人的经营及发展带来一定的不利影响。
十七、本次发行结束后，公司将尽快向深圳证券交易所提出关于本次债券上市交易的申请。本次债券符合在深圳证券交易所集中竞价系统和综合协议交易平台同时交易（以下简称“双边挂牌”）的上市条件。但本次债券上市前，公司财务状况、经营业绩、现金流和信用评级等情况可能出现重大变化，公司无法保证本次债券双边挂牌的上市申请能够获得深圳证券交易所同意，若届时本次债券无法进行双边挂牌上市，投资者有权选择将本次债券回售予本公司。因公司经营与收益等情况变化引致的投资风险和流动性风险，由债券投资者自行承担，本次债券不能在除深圳证券交易所以外的其他交易场所上市。
十八、公司主体信用等级为AA，本期债券评级为AA。本期债券符合进行质押式回购交易的基本条件，具体折算率等事宜按登记公司的相关规定执行。
十九、根据资信评级机构中诚信证券评估有限公司出具的评级报告，公司主体信用等级为AA，本期债券评级为AA。该等评级表明发行人偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。在本次债券信用级别有效期内或者本次债券存续期内，中诚信证评将持续关注本次债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素，以对本次债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。在跟踪评级期限内，中诚信证评将于发行人及担保主体年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级，并发布定期跟踪评级结果及报告。此外，自本次评级报告出具之日起，中诚信证评将密切关注与发行主体、担保主体以及本次债券有关的信息，如发生可能影响本次债券信用级别的重大事件，发行主体应及时通知中诚信证评并提供相关资料，中诚信证评将在认为必要时及时启动不定期跟踪评级，就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过中诚信证评网站（www。ccxr。com。cn）予以公告。
如果发生任何影响发行人主体信用级别或债券信用级别的事项，导致发行人主体信用级别或本期债券信用级别降低，将会增大投资者的风险，对投资者的利益产生一定影响。
二十、公司2015年三季度报表已出具，2015年三季度报告出具后，本期债券仍然符合发行上市条件。截至2015年9月末，公司总资产3，166，755.38万元，净资产736，428.33万元，资产负债率为76.75；2015年1-9月，公司营业收入553，938.85万元，归属于母公司的净利润71，449.72万元。
经主承销商和律师核查，发行人2015年1-9月经营业绩良好，截至2015年9月末资产负债结构优良、偿债能力较强，2015年中期报告披露后仍然符合《公司法》、《证券法》和《公司债券发行与交易管理办法》等法律法规及规范性文件中关于公司发行公司债券的基本条件。
二十一、公司控股股东福星股份于2016年1月7日收到深圳证券交易所《关于湖北福星科技股份有限公司2015年非公开发行公司债券符合深交所转让条件的无异议函》（深证函[2016]2号）：深交所对公司申请确认发行面值不超过30亿元人民币的2015年非公开发行公司债券符合深交所转让条件无异议。若控股股东启动该非公开发行公司债券，将对本期债券的担保能力产生一定的不利影响。
二十二、2015年12月29日，发行人控股股东福星股份完成2015年度非公开发行股票事宜。本次非公开发行股票的发行价格为12.66元/股，发行数量为23，696.6824万股，募集资金总额为人民币2，999，999，991.84元，扣除本次发行费用人民币41，000，000.00元，募集资金净额为人民币2，958，999，991.84元。控股股东非公开发行股票的实施进一步增厚福星股份净资产，增强公司的偿债能力，对本期债券的偿还产生积极影响。
二十三、本次公司债券已于2015年12月取得证监会相关批文，但因发行起息日在2016年1月1日以后，本期债券名称定为福星惠誉房地产有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券，其余相关申请文件除债券名称及发行时间相关信息外仍然保持“2015年字样”，特此提示。
释义
在本募集说明书中除非文意另有所指，下列词语具有以下含义：
简称
释义
发行人/公司/本公司/福星惠誉
指
福星惠誉房地产有限公司
本次发行
指
福星惠誉房地产有限公司公开发行20亿元2016年公司债券
募集说明书
指
发行人根据有关法律法规为发行本期债券而制作的《福星惠誉房地产有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券募集说明书》
本次公司债/本次公司债券
指
福星惠誉房地产有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券
本期债券
指
福星惠誉房地产有限公司2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）
证监会
指
中国证券监督管理委员会
证券业协会
指
中国证券业协会
环保部
指
中华人民共和国环境保护部
工信部
指
中华人民共和国工业和信息化部
国家发改委
指
中华人民共和国国家发展和改革委员会
深交所
指
深圳证券交易所
主承销商/受托管理人/国信证券
指
国信证券股份有限公司
福星集团
指
福星集团控股有限公司
钢丝绳厂
指
湖北省汉川市钢丝绳厂
评级机构/中诚信证评
指
中诚信证券评估有限公司
律师/律师事务所
指
北京市康达律师事务所
审计机构/致同所
指
致同会计师事务所（特殊普通合伙）
承销协议
指
公司与主承销商为本次发行签订的《福星惠誉房地产有限公司公开发行2015年度公司债券承销协议》
债券受托管理协议
指
公司与债券受托管理人为本期债券的受托管理而签署的《福星惠誉房地产有限公司公开发行2015年公司债券受托管理协议》
债券持有人会议规则
指
为保护公司债券持有人的合法权益，根据相关法律法规制定的《福星惠誉房地产有限公司公开发行2015年公司债券债券持有人会议规则》
《公司法》
指
《中华人民共和国公司法》
《证券法》
指
《中华人民共和国证券法》
《管理办法》
指
《公司债券发行与交易管理办法》
《公司章程》
指
《福星惠誉房地产有限公司公司章程》
控股股东/担保机构/担保人/福星股份
指
湖北福星科技股份有限公司
实际控制人/汉川钢丝绳厂
指
湖北省汉川市钢丝绳厂
福星集团
指
福星集团控股有限公司
武汉惠誉置业
指
武汉福星惠誉置业有限公司
洪山福星惠誉
指
湖北福星惠誉洪山房地产有限公司
汉口置业
指
湖北福星惠誉汉口置业有限公司
学府置业
指
湖北福星惠誉学府置业有限公司
福星惠誉欢乐谷
指
湖北福星惠誉欢乐谷置业有限公司
湖北福星惠誉
指
湖北福星惠誉置业有限公司
商业发展公司
指
福星惠誉商业发展有限公司
汉阳福星惠誉
指
湖北福星惠誉汉阳房地产有限公司
孝感福星惠誉
指
孝感福星惠誉房地产有限公司
圣亚投资
指
湖北圣亚投资有限公司
汉江置业
指
湖北福星惠誉江汉置业有限公司
华纳投资
指
湖北华纳管理咨询有限公司
江岸置业
指
湖北福星惠誉江岸置业有限公司
湖北武汉置业
指
湖北福星惠誉武汉置业有限公司
北京福星惠誉
指
北京福星惠誉房地产有限公司
深圳融福
指
深圳市融福投资有限公司
江北置业
指
湖北福星惠誉江北置业有限公司
武汉欢乐谷
指
武汉福星惠誉欢乐谷有限公司
咸宁福星惠誉
指
咸宁福星惠誉房地产有限公司
恩施福星惠誉
指
恩施福星惠誉房地产有限公司
圣亚商业
指
湖北圣亚商业管理有限公司
圣亚物业
指
湖北圣亚物业管理有限公司
圣亚园林
指
湖北圣亚园林有限公司
三眼桥置业
指
湖北福星惠誉三眼桥置业有限公司
金桥置业
指
湖北福星惠誉金桥置业有限公司
后湖置业
指
湖北福星惠誉后湖置业有限公司
宇盛宏利
指
北京宇盛宏利房地产开发有限公司
北京盛世新业
指
北京盛世新业房地产有限公司
香港融福
指
融福国际(香港)有限公司FinancialFookInternational(HongKong)Co.,Limited.(IncorporateinHKSAR)
香港融福置业
指
融福国际（香港）置业有限公司FinancialFook(HongKong)PropertyCO.,LTD
福星惠誉澳洲
指
福星惠誉澳洲有限公司Starryland(Australia)PTY,LTD
