法定代表人黄志坚
注册资本800万元
统一社会信用代码91440300790495182Q
精密模具、导光板背光源及其他电子产品的技术开发和产销，光
电子产品的技术开发，信息咨询（以上不含限制项目及专营、专
经营范围控、专卖商品）；国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖
商品）；货物进出口、技术进出口（法律、行政法规禁止的项目除
外，法律、行政法规限制的项目须取得许可后方可经营）。
③秋田微电子基本情况
公司名称深圳秋田微电子有限公司
企业性质有限责任公司（中外合资）外资比例低于25
成立日期2006年6月28日
公司住所深圳市龙岗区横岗街道荷坳金源路39号
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法定代表人黄志毅
注册资本741.766万美元
统一社会信用代码91440300766362945T
生产经营液晶显示器模块及相关的材料、组件。货物、技术进出
经营范围口（不含分销商品及国家专营、专控商品）。从事汽车电子装置制
造、新型平板显示器件（LCD液晶显示器）及相关材料、组件的
生产加工，销售自产产品。
④OrientDisplayLimited主营业务
OrientDisplayLimited主营业务为液晶显示器及模组贸易。
2、主营业务比较
和成显示的主营业务为研发、生产和销售液晶显示材料。和成显示的主要产品包括TN/STN型混合液晶、TFT型混合液晶、液晶单体及液晶中间体，并可按客户需求开发、生产各种液晶材料。
华彩视佳主营业务为显示器背光源制造、销售；鉴于华彩视佳所生产的显示器背光源系显示器器件，与和成显示所生产的液晶材料属于不同产品，因此不构成同业竞争；秋田微电子主营业务为液晶显示器及模组制造及销售，处于和成显示下游，出于对和成显示产品品质的了解和信心，一直向和成显示采购部分液晶材料，因此，和成显示与秋田微电子不存在同业竞争；OrientDisplayLimited主营业务为液晶显示器及模组贸易，主要从事贸易业务，因此，和成显示与Orient
DisplayLimited不存在同业竞争。
此外，作为本次交易的交易对方深圳市汉志投资有限公司和ZHANGHUI（张辉）（以下合称“承诺人”）均已出具《关于避免同业竞争之承诺函》，承诺：
“本次交易完成后，除承诺人继续在和成显示任职外，承诺人不会从事显示用混晶行业。承诺人将充分赔偿或补偿上市公司因承诺人违反本承诺而遭受或产生的相关损失或开支。”
3、和成显示与秋田微电子关联交易价格公允
报告期内，华彩视佳、OrientDisplayLimited与和成显示不存在关联交易。
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报告期内，和成显示与关联方秋田微电子发生的关联交易如下：
（1）销售商品
单位：元
企业关联2016年1-6月2015年度2014年度
名称交易金额比例金额比例金额比例
内容（）（）（）
秋田销售
微电商品3,770,855.342.187,815,386.273.535,893,594.023.00
子
（2）关联方应收账款
单位：元
2016年6月30日2015年12月31日2014年12月31日
关联方账面余额坏账准账面余额坏账准备账面余额坏账准备
备
秋田微电3,280,602.3532,806.033,410,378.0034,103.784,109,193.5041,091.94
子
报告期内，和成显示销售给秋田微电子的产品类型主要为TN类液晶HTW型号产品，STN类液晶主要为HSG产品，各型号销售给秋田微电子的价格与其他第三方价格的价格对比如下：
单位：元/千克
公司名称产品型号2016年1-6月平均售价2015年平均售价2014年平均售价
秋田微电子HTW8,236.578,025.686,876.29
HSG10,755.4610,177.0410,313.08
其他第三方HTW8,443.478,676.066,535.41
HSG10,815.1310,511.1310,051.45
差异率HTW-2.45-7.505.22
HSG-0.55-3.182.60
上表数据对比可看出，和成显示向秋田微电子和向第三方销售的HTW型号产品和HSG型产品报告期内的单价差异率均在10以内，交易价格合理公允。和成显示向秋田微电子销售商品，销售价格均依据市场价格确定，不存在秋田微电子为公司承担成本、费用或进行利益输送的情况。
上市公司已于重组报告书“第十一节同业竞争与关联交易”之“一、本次交易完成后，上市公司与交易对方的同业竞争和关联交易情况”之“（三）标的资产报告期内关联交易情况”中补充披露。
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和成显示与秋田微电子的关联交易履行了必要的决策程序，具体情况如下：
和成显示第二届董事会第六次会议、2015年年度股东大会审议通过《关于追认2015年日常性关联交易的议案》、《关于预计2016年度公司日常性关联交易的议案》。
和成显示于2016年4月25日《江苏和成显示科技股份有限公司关于预计
2016年度日常性关联交易公告》（公告编号：2016-014）预计与秋田微电子发生
关联交易金额为1,000万元，2016年上半年实际发生金额为377.09万元。
和成显示第二届董事会第四次会议、2015年第三次临时股东大会审议通过《关于预计2015年度日常关联交易的议案》。
和成显示于2015年8月31日《江苏和成显示科技股份有限公司关于预计2015年度日常性关联交易的公告》（公告编号：2015-007）预计与秋田微电子发生关联交易金额为800万元，2015年度实际发生金额为781.54万元。
和成显示制定了《关联交易决策制度》，和成显示的关联交易遵循公平、公正、合理的原则，符合《公司章程》对关联交易决策权限与程序的规定，关联交易定价公允，不存在损害公司及非关联股东利益的情形。
（二）标的公司与深圳市时代华影科技股份有限公司（以下简称“时代华影”）、镇江惠隆化工有限公司（以下简称“惠隆化工”）的关联关系类型
1、关联方基本情况
关联方名注册资本住所企业类型法定代主营业务
称（万元）表人
电影及投影播放材料。
深圳市南山器件、设备的技术开发
深圳市时区高新区中和销售，计算机软硬件
代华影科区高新中一技术开发、销售，其他
技股份有4,719.00道9号软件股份有限公司陈卫军国内贸易，投资科技行
限公司大厦10层业，经营进出口业务（以
1007室上法律、行政法规、国
务院决定禁止的项目除
外，限制的项目须取得
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许可后方可经营），从事
广告业务（法律法规。
国务院规定需另行办理
广告经营审批的，需取
得许可后方可经营）；公
共关系策划；礼仪活动
策划；企业形象策划；
平面设计；园林设计；
环境设计；建设设计；
网络技术与开发；企业
营销策划；网络游戏开
发；系统集成；网络工
程设计；网站设计与开
发;通信系统开发集成；
自动化控制系统开发与
集成；自动化工程、软
件销售的技术开发、技
术服务、技术培训；企
业信息咨询（不含限制
项目）。网上贸易。
生产苯磺酰氯、盐酸（副
产）、硫酸（副产）、白
碳黑、硅酸钾、硅酸钠；
预包装食品批发与零售
（商品类别限食品流通
镇江惠隆扬中长江大许可备案核定范围）；自
化工有限412.969335桥东侧有限责任公司朱康洋营和代理各类商品及技
公司术的进出口业务（国家
限定企业经营或禁止进
出口的商品及技术除
外）。（依法须经批准的
项目，经相关部门批准
后方可开展经营活动）。
2、关联关系介绍
和成显示董事陈卫军系时代华影董事长，和成显示董事、副总经理陈稳见系时代华影董事，因此时代华影构成和成显示关联方。
和成显示副董事长朱康洋系惠隆化工董事长兼总经理，因此惠隆化工构成和成显示关联方。
（三）中介机构核查意见
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经核查，独立财务顾问、会计师认为：标的公司与汉志投资对外投资的深圳市华彩视佳科技有限公司和深圳秋田微电子有限公司、ZHANGHUI（张辉）任职的加拿大OrientDisplayLimited不构成同业竞争；和成显示与秋田微电子关联交易价格公允；和成显示与时代华影的关联关系为，董事陈卫军系时代华影董事长，和成显示董事、副总经理陈稳见系时代华影董事。和成显示与惠隆化工的关联关系为，和成显示副董事长朱康洋系惠隆化工董事长兼总经理。
问题九：草案显示，和成显示与国外同行相比，在人工、原材料、生产用地、生产设备、生产管理等诸多方面都具有一定的成本优势；与国内企业相比，和成显示目前是国内中高档TN/STN及TFT液晶材料方面技术领先的生产企业。请补充披露如下内容：
（1）与行业主流技术或竞争对手相比，说明标的公司的技术优势；
（2）重组的协同效应。
请独立财务顾问核查上述问题并发表意见。
答复：
（一）与行业主流技术或竞争对手相比，说明标的公司的技术优势
上市公司已于重组报告书“第九节本次交易对上市公司影响的讨论与分析”之“二、交易标的公司行业特点和经营情况的讨论与分析”之“（八）标的公司核心竞争优势”中将和成显示的技术优势修订披露如下：
1、突破国外液晶材料生产厂商的技术垄断
和成显示所处的液晶材料行业属于高度技术垄断型行业，全球液晶材料终端产品（液晶单体和混合液晶）的专利主要集中于德国和日本的三家企业。特别是TFT混合液晶高端产品市场，该三家企业依据“苯环”核心结构或“萘环”核心结构，构建了严密的专利网，长期垄断该高端产品市场。
和成显示从2009年初开始开发以茚环为核心的液晶材料，在2011年完成了含有茚环结构的一系列新型液晶单体的合成、提纯、配方设计，2012年通过科技成果鉴定，使和成显示成为国内首家获得量产TFT液晶材料核心化合物专利的企业。该产品已获得江苏省经济和信息化委员会出具的“苏经信鉴字（2012）073号”新产品新技术鉴定验收证书。该产品自2012年开始，陆续通过了京东方等面板厂从移动产品、笔记本到监视器的产品认证并进入量产，奠定了和成显示在国产液晶领域的技术地位。随著下游客户厂商对面板的响应时间、解析度、视角等性能要求逐步提高，和成显示不断加大研发投入，持续研发性能更佳的新产品。2015年10月，和成显示较国内竞争对手率先推出第三代TFT高端面板用混晶产品，其响应时间、可靠性等综合性能大幅提升，目前
