2022年度，公司健康服务业务实现收入154.04万元，其中，健康管理服务业务实现收入94.89万元，商业健康险第三方服务业务收入59.15万元，尚未形成一定规模。但公司实施本次健康服务一体化建设项目和商保数据服务平台项目系公司立足自身在医保、医疗、医药领域积累的经验与优势，利用互联网与大数据等技术打造数据化平台，加快在健康服务、商保数据服务等领域的布局，扩大相关业务规模具有合理性：
（1）募投项目预期实现收入占相关市场规模比例极低
健康服务一体化建设项目和商保数据服务平台项目的建设期均为3年，假设公司本次发行募集资金于2023年底前到位并实施项目，则2027年为达产期第1年。
根据沙利文预测，2025年我国健康管理市场规模将达到21,898亿元，同时按照其预计的2015-2025年该市场规模的复合增长率20.8计算，在2027年我国健康管理市场规模将达到31,955亿元。而本次健康服务一体化建设项目达产期第1年预计实现收入为5,000.00万元，在达产年度的市占率为0.002。
根据艾瑞咨询预测，2023年我国保险行业保险科技投入规模约546.5亿元，同时按照其预计的2020年起该市场规模增长率15计算，在2027年度我国保险行业保险科技投入规模将达到955.8亿元。而本次商保数据服务平台项目达产期第1年预计实现收入为2,730.00万元，在达产年度的市占率为0.03。
由上可见，我国健康服务及商保数据服务行业拥有巨大的市场空间，本次健康服务一体化建设项目和商保数据服务平台项目预期实现收入占相关市场规模比例极低，业务规模扩大适度。
（2）本次募投项目涉及的相关产品或服务已有业务落地
报告期内，公司健康服务业务稳步推进，其中，处方流转业务已在温州市稳定运行，赤壁市相关系统平台正在建设中，拟于近期上线，公司处方流转业务已形成较为成熟的运营模式，并拟在樟树市、无锡市等地进行拓展；在慢病/健康管理业务方面，公司已在东营市开展慢病管理中心建设项目，并拟拓展与山东地区医疗机构合作机会；在智慧养老服务方面，公司已在北京市朝阳区左家庄街道开展智慧养老服务，近期将围绕北京市其他区域、河南省等地进行业务拓展；公司已在内部落地企业职工健康管理项目，并将以此为样本向其他央企进行拓展推广；在家庭医生服务方面，公司已采用现有家庭医生服务平台架构在北京开展心率监测及术后康复项目建设，近期拟在金华市结合门诊支付方式改革拓展家庭医生业务机会。
公司商业健康保险第三方服务业务稳步推进，公司与杭州市卫健委签署合作协议，打造商业保险理赔直达服务应用场景，取得良好运营成效，并拟以此为标杆项目，通过本次募投项目进一步提升快速理赔、智能审核等方面的能力，打造全周期理赔服务，在江西、浙江、山东等区域与当地卫健委、医保局、大数据局等政府部门合作，进行业务拓展。公司通过开展数字医保等业务沉淀的知识体系和数据服务能力，直接面向商业健康保险公司、保险经纪公司等企业端客户提供商保理赔、审核、风控、咨询服务，目前已开展商业健康险专业咨询服务及企业大额医药费用合理性审核服务相关业务，近期拟面向人力资源服务类公司提供理赔第三方服务，并将继续拓展企业端客户资源和业务机会。
（3）公司具备实施相关项目的技术和人力资源
公司高度重视技术研发投入及自主创新能力的提高，目前已成功研发并获得270余项软件著作权，2项发明专利授权，并掌握多项医疗健康信息化行业核心技术和标准。同时，公司在医疗健康服务领域经过多年深耕，形成了全面、专业的知识体系，包括医学知识库、药学知识库、标准数据库和循证医学信息库等，涵盖超过290万条医学、药学专业知识数据以及超过8,600万条医保基金监管规则数据，具备专业的技术应用、知识体系和数据治理能力。
同时，公司员工具备多年的医药行业数据标准化经验和数据库积累经验，目前拥有医学人员超过200人、大数据人员超过200人、技术开发人员约400人，形成了较为突出的专业人才储备优势。
公司已形成的技术应用、知识体系、数据治理能力和专业人才支撑体系可有效地保证健康服务一体化建设项目、商保数据服务平台项目的实施和运营。
（4）公司具备项目实施所需的客户资源和营销布局
公司在“三医协同”领域深耕多年，积累了本项目所需的包括各级卫健委、医保局、各级医疗机构、药品流通企业、医疗服务提供商等在内的丰富的医疗健康行业客户资源。在医保领域，公司已为全国超过100个地区的医保监管部门提供DRG/DIP/APG支付方式改革服务，公司医保大数据智能监控业务已经覆盖全国200多个地区；在医疗领域，公司已为超过600家医院提供大数据医疗运营管控服务；在医药领域，公司为国家药监局和近20余个省、直辖市药监局提供智慧药监服务，为约2.6万家药店提供“互联网 药店”服务，上述客户资源将有助于健康服务一体化建设项目和商保数据服务平台项目后续业务落地。
公司已在全国18个地区进行销售网点布局，并将通过本次募投项目之一“营销网络升级建设项目”对公司已有销售网点进行升级并在潜在客户较多的地区新增25个销售网点，将进一步提升市场营销部门对公司业务发展和募投项目实施运营的支持。
综上，健康服务一体化建设项目和商保数据服务平台项目所在的健康服务及商保数据服务市场空间广阔，上述2个募投项目预期实现收入占相关市场规模比例极低，公司已有相关业务落地且具备实施项目所需的技术、人力、客户和营销等资源支持，因此，健康服务一体化建设项目和商保数据服务平台项目扩大公司现有健康服务业务规模具有合理性。
同时，公司已就本次募投项目效益可实现性在《募集说明书》“重大事项提示”和“第六节与本次发行相关的风险因素”部分进行风险提示。
五、本次募投项目预计效益测算依据、测算过程，效益测算的谨慎性、合理性
（一）本次募投项目预计效益测算依据、测算过程
1、三医数字化服务体系建设项目
本项目的财务测算期间为11年，其中建设期为36个月。本项目税后内部收益率为15.15，税后静态投资回收期（含建设期）为8.09年，年均销售收入为29,193.89万元，年均毛利率为42.61，整体经济效益前景良好。公司结合项目实施计划、前期准备情况、产品市场情况等对效益进行了测算，各年度预计效益如下：
单位：万元
项目达产期第1年（T4）达产期第2年（T5）运营期平均值
营业收入20,625.0026,870.0029,193.89
营业成本13,794.5815,755.7716,087.55
税金及附加57.09189.69187.73
销售费用1,739.502,102.322,234.45
管理费用1,796.792,142.352,267.57
研发费用1,031.251,343.501,459.69
利润总额2,205.795,336.376,956.89
所得税181.70800.461,038.47
净利润2,024.094,535.925,918.42
毛利率33.12A.36B.61
费用率22.15 .80!.06
（1）营业收入
本项目营业收入预测如下：
单位：万元
产品明细达产期第1年（T4）达产期第2年（T5）运营期平均值与现有业务收入的关系
医保一体化综合服务平台4,395.007,130.007,572.78部分为医保精准支付方式第三方服务和医保大数据智能监控服务下现有产品收入的替代，部分为新增产品收入
医药企业数字化转型升级支撑平台5,470.006,010.005,824.44少部分为现有“互联网 药店”业务收入的替代，大部分为新增药企数字化服务业务收入
医药行业供应链协同平台510.00930.001,313.33主要为新增药企数字化服务业务收入
医疗质量与运营管控平台（医院精细化管理模块）6,000.007,500.008,144.44主要为数字医疗业务现有医院大数据医疗运营管控产品服务收入的替代
医疗质量与运营管控平台（医院运营管控提升模块）2,250.002,700.003,383.33主要为数字医疗板块新增产品收入
医疗质量与运营管控平台（数据集成ETL模块）2,000.002,600.002,955.56主要为数字医疗板块新增产品收入
合计20,625.0026,870.0029,193.89—
本项目达成后主要以销售医保一体化综合服务平台、医药行业数字化服务平台及医疗质量与运营管控平台下的各类系统产品和运维服务。各个平台涵盖子模块或子系统情况如下表所示：
平台名称子模块或系统名称
医保一体化综合服务平台支付方式管理子系统-DRG/DIP管理模块扩展、DRG/DIP支付方式改革服务、APG基金结算系统、智能监管系统扩展、DRG基金大数据监管系统、医保大数据反欺诈系统、飞行检查管理系统
医药企业数字化转型升级支撑平台医药企业研发创新注册文档协同系统、产品质量追溯与预警系统QTMs-医疗器械版、产品质量追溯与预警系统QTMs-药品版、产品质量追溯与预警系统QTMs-疫苗版、医疗器械经营企业GSP管理系统、药店云ERP（GSP）管理系统
医药行业供应链协同平台订单协同模块（平台用户注册）、首营资料及电子证照行业共享模块、交付协同模块、票据协同模块
医疗质量与运营管控平台（医院精细化管理模块）APG智能管理系统、DRG/DIP医院智能管理系统、DRG/DIP分组预警系统、医疗诊间辅助系统、病案质控智能管理系统、三级公立医院绩效考核系统
医疗质量与运营管控平台（医院运营管控提升模块）DRG成本核算系统、医保结算清单管理系统、涉医保类数据运管系统
医疗质量与运营管控平台（数据集成ETL模块）医疗机构数据集成、基础服务组件（服务总线、服务治理、数据总线、数据治理、平台运维管理、数据开放服务）、区域三医联动服务、可视化展示等
本项目主要产品的预计销售价格如下：
单位：产品：万元/套；运维服务：万元/次、万元/年
序号产品名称产品单价运维服务单价
一医保一体化综合服务平台
1支付方式管理子系统-DRG/DIP管理模块扩展500.0050.00
2DRG/DIP支付方式改革服务70.0080.00
3APG基金结算系统100.00100.00
4智能监管系统扩展25.0050.00
5DRG基金大数据监管系统60.0060.00
6医保大数据反欺诈系统60.0060.00
7飞行检查管理系统25.00-
二医药行业数字化服务平台
1医药行业企业数字化转型支撑产品
1.1医药企业研发创新注册文档协同系统100.0010.00
1.2产品质量追溯与预警系统QTMs-医疗器械版50.005.00
1.3产品质量追溯与预警系统QTMs-药品版50.005.00
1.4产品质量追溯与预警系统QTMs-疫苗版50.005.00
1.5医疗器械经营企业GSP管理系统0.050.05
1.6药店云ERP（GSP）管理系统0.050.05
2医药行业供应链协同平台
2.1订单协同模块（平台用户注册）3.003.00
2.2首营资料及电子
<< 上一页 [11] [12] [13] [14] [15] [16] [17] [18] [19] [20] ... 下一页 >>
