提升了背表面的光反射N-PERT电池指发射结钝化全背场扩散电池（PassivatedEmitterRear
Totally-diffused），其结构特点是背表面扩散全覆盖以降低
电池的背面接触电阻和复合速率。背面全背场扩散可以通
过不同的工艺方式实现，主要包括管式扩散，外延生长法，
离子注入法等TOPCon电池指隧穿氧化层钝化接触（TunnelOxidePassivatedContact）电
池，一种在硅片背光面制备超薄膜氧化硅和沉积掺杂杂硅
薄膜形成钝化接触结构的光伏电池HJT电池、异质结电池指硅异质结（SiliconHeterojunction）电池，也被称为具有本
征非晶层的异质结（HeterojunctionwithIntrinsicThin
Layer），是一种由晶体和非晶体级别的硅共同组成的光伏
电池BSF电池指铝背场太阳电池，改善硅电池的效率，在p-n结制
备完成后，往往在硅片的背面即背光面，沉积一层铝膜，
制备P 层IBC电池指交指式背接触（InterdigitatedBackContact）电池，一种把
正负电极都置于电池背面，减少置于正面的电极反射一部
分入射光带来的阴影损失的光伏电池5.31光伏新政指国家发展改革委、财政部、国家能源局发布的《关于2018
年光伏发电有关事项的通知》（发改能源[2018]823号）平价上网指光伏电站传输给电网的电力价格与火力发电、水力发电的
价格持平“十四五”规划纲要指《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划
和2035年远景目标纲要》分布式光伏指采用光伏组件，将直接转换为电能的分布式发电系
统。在用户场地附近建设，运行方式侧重用户自发自用，
多余电量上网一次能源指一次能源是指自然界中以原有形式存在的、未经加工转换
的能量资源，又称天然能源，如煤炭、石油、天然气、水
能等光生伏特效应指首先是由光子（光波）转化为电子、光能量转化为电能量
的过程；其次，是形成电压过程电动势指电子运动的趋势，能够克服导体电阻对电流的阻力，使电
荷在闭合的导体回路中流动的一种作用体电阻指指材料两端之间的直流电压与通过电流的比值，它的单位
是欧姆接触电阻指对导体间呈现的电阻欧姆接触指半导体与金属接触时，多会形成势垒层，但当半导体掺杂
浓度很高时，电子可借隧道效应穿过势垒，从而形成低阻
值的欧姆接触。欧姆接触对半导体器件非常重要，形成良
好的欧姆接触有利于电流的输入和输出，对不同半导体材
料常选择不同配方的合金作欧姆接触材料注：本报告书中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，该差异是由于四舍五入造成的。
重大事项提示
本公司特别提醒投资者认真阅读本报告书全文，并特别注意下列事项：一、本次交易方案概述
本次交易中上市公司以发行股份的方式购买江苏索特100股权，同时拟向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金，具体如下：（一）发行股份购买资产
本次交易中上市公司拟通过发行股份的方式向泰州索特、上海并购基金、、富海卓越、益流实业、杭州源胤、一村挚耕、御物珠宝、榕棠达鑫、苏州毅荣、上海曦今、邓振国、毛成烈、吕家芳、史卫利购买其持有的江苏索特100股权。
根据中水致远出具的中水致远评咨字[2021]第020080号《估值报告》，江苏索特100股权的估值为128,160.00万元，经交易双方协商确定，江苏索特100股权的交易作价为124,700.00万元。上市公司将以发行股份的方式支付。
本次交易完成后，上市公司将持有江苏索特100的股权，并通过江苏索特？
拥有原杜邦集团旗下的Solamet光伏银浆业务。
？
江苏索特旗下的Solamet光伏银浆业务深耕电子浆料行业三十余载，不断致力于引领光伏导电浆料的技术创新，是光伏导电浆料领域的开创先驱与技术引领者，在玻璃、银粉、有机体三大体系均形成了具备较强市场竞争力的核心技术，并积极将科研成果及核心技术转化为专利进行保护和应用，具备全面的专利布局。
本次交易不会导致上市公司实际控制人发生变更。
（二）募集配套资金
本次交易中，上市公司拟采用询价方式向不超过35名符合条件的特定对象发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过35,000.00万元，配套融资发行股份数量不超过本次发行前上市公司总股本的30，其中，补充流动资金金额为31,000.00万元，未超过本次交易作价的25。本次募集配套资金将用于补充上市公司及子公司流动资金、支付本次交易相关费用。
本次募集配套资金以发行股份购买资产为前提条件，但募集配套资金成功与否不影响发行股份购买资产的实施。如最终募集配套资金未能成功实施或融资金额低于预期，上市公司将根据自身战略、经营及资本性支出规划，采取包括但不限于使用企业自有资金、申请银行贷款、发行债券等方式来解决募集配套资金不足部分的资金需求。
二、前次交易概述
根据交易对手方提供的资料，泰州索特、上海并购基金及其它财务投资者合？
计向江苏索特实缴出资额12.47亿元用于收购Solamet业务。2021年2月1日，江苏索特与境外上市公司杜邦集团签署《PurchaseandSaleAgreement》（《资产？
购买协议》）及其他附属协议，收购杜邦集团旗下的Solamet事业部（以下简称“前次交易”）。
（一）前次交易之交易标的
？
前次交易之交易标的为杜邦集团Solamet业务相关的股权、资产、人员及其他相关安排，具体包括：（1）东莞杜邦100股权；（2）美国光伏浆料100？
股权；（3）与Solamet光伏银浆业务相关的其他知识产权；（4）相关实验室资产及其他相关安排，如业务合同、客户资源等。
交易标的业务内容东莞杜邦100股权？？
Solamet业务的生产主体，在前次交易交割前承担Solamet光伏银浆
业务的40-60的产量，剩下产量主要由杜邦集团位于中国台湾及
美国波多黎各的工厂完成。前次交易交割前杜邦集团中国台湾及美国
波多黎各的工厂停止生产光伏银浆，并将其全部的光伏银浆业务资
源、客户等转移至东莞工厂。美国光伏浆料100
股权持有除在中国香港地区以外的杜邦集团全球范围内申请/注册的
？
Solamet光伏银浆业务相关专利。？
与Solamet光伏银浆
业务相关的其他知
识产权主要包括全球范围内的商标，以及登记于香港的专利。相关实验室资产？
主要包括Solamet光伏银浆业务相关的实验设备与办公设备等固定
资产、研发用存货等资产。其他相关安排？
主要包括杜邦集团位于全球各地的贸易主体签订的与Solamet光伏
银浆业务相关的业务合同及该合同项下的相关权利和义务，及后续的
客户资源、相关核心研发人员和核心销售人员等。（二）前次交易过程
前次交易过程具体如下：
交易后江苏索特江苏索特0
香港上海
美国杜邦上海分公司美国杜邦美国光伏浆料
1、江苏索特收购东莞杜邦与美国光伏浆料100股权
江苏索特直接向杜邦中国收购东莞杜邦100股权，以及向杜邦电子公司（DuPontElectronics,Inc.）收购美国光伏浆料100股权，并已完成权属变更手续。
？
2、上海分公司承接其他与Solamet光伏银浆业务相关的境内资产和人员江苏索特下属上海分公司承接了上海实验室的场地租赁、固定资产、存货、研发人员以及相关销售人员。
3、子公司索特香港承接商标、部分专利、境外人员及资产
？
江苏索特下属子公司索特香港承接Solamet光伏银浆业务全球范围内的商标、在香港注册的专利以及部分中国大陆地区外的固定资产、存货等资产，并通过国际人力资源公司承接除中国大陆地区外的研发人员或销售人员。由于涉及？
Solamet全球范围内专利和商标的转让，流程及手续相对繁琐，除9项商标正在办理转移手续外，前述资产已完成交割。
4、业务转移
？
江苏索特及其下属公司承接了与Solamet光伏银浆业务相关的全球范围内的业务合同及客户资源，杜邦集团在前次交割完成前，已将相关业务合同及客户资源转移至东莞杜邦。
（三）前次交易的定价依据、定价过程、交易价格及交易进度
？
前次交易的定价系以Solamet业务的历史业绩为基础，充分考虑未来持续盈利能力及市场估值水平后进行报价，并通过市场化谈判确定。
谈判初期，江苏索特按照国际收购惯常操作模式，通过跨境并购专业中介机？
构，基于Solamet业务提供的2019年及2020年1-6月的财务数据及业务、法律？
资料，对Solamet业务进行尽职调查。另一方面，江苏索特结合市场调研对杜邦？
集团拟出售的光伏银浆业务发展潜力进行了充分评估。由于拟出售的Solamet光伏银浆业务相关资产范围包括专利、技术及商标、主要生产基地、核心研发及销售体系、业务及客户资源等，覆盖了领先的专利技术体系、出色的研发创新能力、前瞻性的产品布局、优秀的人才团队、全球化的销售网络和优质的品牌形象？
等核心经营要素。上述核心经营要素支持杜邦集团Solamet业务成为了传统正银龙头，在光伏行业市场大幅扩容的背景下，也奠定了未来持续发展及盈利的基础，有望实现良好发展。
？
结合Solamet光伏银浆业务的历史业绩和未来前景，并在与杜邦集团进行了多轮市场化谈判后，最终确定了前次交易的交易价格为1.90亿美元，对应2019年业绩的市盈率为9.33倍，2020年6月前十二个月业绩的市盈率为13.88倍。
？
因此，前次交易的定价是以Solamet业务的历史业绩为基础，结合未来前景及市场估值水平等进行报价，并通过市场化谈判确定。前次交易中，杜邦集团与江苏索特系以跨境并购中常见的无现金无负债原则为基础进行协商，并结合交割日的净运营资本、现金及现金等价物、存货、净负债等交易对价调整机制进行调整。根据前次交易交割审计情况，前次交易的购买价为1.90亿美元，其中包括根据交易对价调整机制最终确认的调整金额88.48万美元，前次交易的购买对价已全额支付。
截至本交易报告书出具日，除9项商标正在办理转让手续外，前次交易中所有资产、人员、其他安排均已完成交割。
三、本次交易的性质
（一）本次交易符合《持续监管办法》第十八条的规定和《重大资产重组审核规则》第七条的规定
根据《持续监管办法》第十八条的规定和《重大资产重组审核规则》第七条的规定，“上市公司实施重大资产重组或者发行股份购买资产的，标的资产所属行业应当符合创业板定位，或者与上市公司处于同行业或者上下游”。
前次交易完成后，标的公司的主营业务为新型电子浆料的研发、生产和销售，主要产品可广泛应用于光伏工业、电子工业等领域，与上市公司处于同一行业。此外，根据国家统计局《国民经济行业分类和代码表》（GB/T4754-2017），标的公司所处的行业为“C39计算
