睿链通证指北京睿链通证网络科技有限公司，系巨浪科技参股公司
《公司章程》指《宣亚国际营销科技（北京）股份有限公司章程》
《公司法》指《中华人民共和国公司法》
《证券法》指《中华人民共和国证券法》
《创业板上市规则》指《深圳证券交易所创业板股票上市规则》
《创业板规范运作指引》指《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第2号——创业板上市公司规范运作》
《注册管理办法》指《上市公司证券发行注册管理办法》
《证券期货法律适用意见第18号》指《第九条、第十条、第十一条、第十三条、第四十条、第五十七条、第六十条有关规定的适用意见——证券期货法律适用意见第18号》
中国证监会、证监会指中国证券监督管理委员会
董事会指宣亚国际营销科技（北京）股份有限公司董事会
监事会指宣亚国际营销科技（北京）股份有限公司监事会
股东大会指宣亚国际营销科技（北京）股份有限公司股东大会
保荐人、保荐机构、主承销商、中德证券指中德证券有限责任公司
发行人律师指北京德恒律师事务所
发行人会计师指中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）
深交所指深圳证券交易所
报告期、最近三年及一期指2020年度、2021年度、2022年度和2023年1-6月
元、万元、亿元指人民币元、万元、亿元
第二部分专业术语
互联网营销、数字营销指以互联网、移动互联网为实施载体并采用数字技术手段开展的营销活动，涵盖了包括营销策略制定、创意内容制作、媒体投放、营销效果监测和优化提升、流量整合等
互联网广告、网络广告指广告主基于互联网所投放的广告
精准营销指充分利用各种新媒体，将营销信息推送到比较准确的受众群体中，从而既节省营销成本，又能起到最大化的营销效果
广告主指为推销自身的商品或服务，自行或者委托他人设计、制作、投放广告的企业、其他经济组织或个人
KOL指关键意见领袖（KeyOpinionLeader，简称KOL）是营销学上的概念，通常被定义为：拥有更多、更准确的产品信息，且为相关群体所接受或信任，并对该群体的购买行为有较大影响力的人
KOC指关键意见消费者（KeyOpinionConsumer，简称KOC），一般指能影响自己的朋友、粉丝，产生消费行为的消费者
内容电商指在互联网上通过内容传播引发群众的兴趣和购买
大数据指一种规模大到在获取、存储、管理、分析方面大大超出了传统数据库软件工具能力范围的数据集合，具有海量的数据规模、快速的数据流转、多样的数据类型和价值密度低四大特征
云计算指基于互联网的相关服务的增加、使用和交付模式，通常涉及通过互联网来提供动态、易扩展且经常是虚拟化的资源
边缘计算指在靠近物或数据源头的一侧，采用网络、计算、存储、应用核心能力为一体的开放平台，就近提供最近端服务。其应用程序在边缘侧发起，产生更快的网络服务响应，满足行业在实时业务、应用智能、安全与隐私保护等方面的基本需求
AI指人工智能（ArtificialIntelligence）
SCRM指SocialCustomerRelationshipManagement，社交化客户关系管理系统
SaaS指软件即服务（SoftwareasaService）是一种通过Internet提供软件的模式，用户不用再购买软件，而改用向提供商租用基于Web的软件，来管理企业经营活动，且无需对软件进行维护
效果广告指以促进销售为直接目的，广告主根据可衡量的广告效果进行付费的一种广告类别
巨浪技术平台指公司自主研发的数字化技术平台
注：非经说明，本募集说明书中的数值均以人民币元或万元为单位列示；若出现合计数与所列数值总和不符的情况，均为四舍五入所致。
第二节发行人基本情况
一、发行人股权结构、控股股东及实际控制人情况
（一）发行人股权结构
截至2023年6月30日，宣亚国际的股本结构见下表：
股份类型持股数量（股）持股比例
一、有限售条件股份00.00
境内非国有法人00.00
境内自然人00.00
二、无限售条件股份159,039,975.00100.00
人民币普通股159,039,975.00100.00
境内上市的外资股00.00
境外上市的外资股00.00
其他00.00
三、股份总数159,039,975.00100.00
截至2023年6月30日，发行人前十大股东持股情况如下：
序号股东名称持股数量（股）持股比例（）股东性质
1宣亚投资36,110,00022.70境内一般法人
2张伟3,180,0002.00境内自然人
3橙色动力3,144,2001.98境内一般法人
4张秀兵1,650,0751.04境内自然人
5金凤银凰1,531,9000.96境内一般法人
6李弘扬1,100,0000.69境内自然人
7程成1,021,8980.64境内自然人
8吴伟彬950,0000.60境内自然人
9BARCLAYSBANKPLC949,4000.60境外法人
10李永胜929,9000.58境内自然人
合计50,567,37331.79
（二）发行人控股股东及实际控制人情况
截至2023年6月30日，发行人总股本为159,039,975股，宣亚投资持有发行人股份3,611.00万股，占发行人总股本的22.70，系发行人的控股股东。宣亚投资的股权结构如下：
股东姓名出资额（万元）出资比例（）
张秀兵900.0090.00
万丽莉100.0010.00
合计1,000.00100.00
截至2023年6月30日，张秀兵、万丽莉夫妇持有公司控股股东宣亚投资100的股权，通过宣亚投资间接持有上市公司股份3,611.00万股，占上市公司总股本的22.70；张秀兵个人直接持有上市公司股份165.0075万股，占上市公司总股本的1.04。张秀兵、万丽莉夫妇合计持有上市公司股份3,776.0075万股，占上市公司总股本的23.74，为上市公司实际控制人。
二、发行人所处行业的主要特点及行业竞争情况
（一）行业概况
整合营销传播服务行业是基于营销传播领域的产业融合所形成的跨越传统广告、公共关系、促销、营销咨询、事件营销边界的产业形态，其细分领域主要为广告、公共关系等行业。
1、广告行业现状及规模
近年来，广告行业的发展快速革新，广告受众、广告技术和广告内容等都在产生着本质上的变化。对于媒介端而言，广告传播手段不断创新，媒体渠道不断细分，内容形式与传播效果亦不断提升。依托基础设施建设的完善和5G技术的推广，网络数字媒体和平台媒体已成为营销传播的主要载体，网络、手机、数字电视等形式的互联网媒介广告的效用已获得众多广告主的青睐。根据Questmobile数据显示，2020年至2024年中国广告行业市场规模预计将由9,143.9亿元上涨至10,585.2亿元，其中互联网广告市场规模预计将由5,439.3亿元上涨至7,883.6亿元，其未来增速预计持续高于广告行业市场规模的增速，由此反映出广告投放持续线上化的态势。
2020-2024年中国互联网广告市场规模变化
数据来源：《QuestMobile2022中国互联网广告市场洞察》
2、公共关系行业现状及规模
近年来，受宏观经济环境影响，中国公共关系市场产生较大变化，尤其是以线下业务为主的公司带来较大影响。根据《中国公共关系业2022年度调查报告》数据显示，2022年中国公共关系市场依然呈现增长态势，市场对公关的需求仍在不断增加。2022年中国公共关系市场的营业规模约为765.3亿元人民币，年营业额增长率为2.6。
2018-2022年中国公共关系行业年营业额变化（单位：亿元）
2018-2022年中国公共关系行业年营业额增长率变化
数据来源：《中国公共关系业2022年度调查报告》
此外，从服务领域来看，2022年度中国公共关系服务领域前5位分别是汽车、IT（通讯）、快速消费品、互联网、金融。汽车行业继续高居榜首，占整个市场份额的1/3强，但与上一年相比略有下降。IT（通讯）行业排第二位，市场份额略有增加。与2021年度相比，快速消费品企业对公共关系的需求超过互联网企业，跃升到第三位，互联网排第四。金融行业市场份额略有增长，排名第五。制造业从去年的第五位下降到第六位。本年度医疗保健业市场份额微幅增长，排名第七。娱乐/文化业、旅游业受宏观环境影响，市场份额同比下降，分别排第八和第十位。奢侈品行业对公共关系的需求有所增加，回归榜单前十，排名第九。
2022年与2021年中国公共关系服务领域市场份额对比情况
数据来源：《中国公共关系业2022年度调查报告》
3、行业发展趋势
（1）政策支持推动数字营销行业发展
数字经济时代，数字营销行业在国家相关政策引导下具有较为广阔的发展前景。2022年1月，国务院印发了《“十四五”数字经济发展规划》，提出数字经济是继农业经济、工业经济之后的主要经济形态，是以数据资源为关键要素，以现代信息网络为主要载体，以信息通信技术融合应用、全要素数字化转型为重要推动力，促进公平与效率更加统一的新经济形态。数字经济发展速度之快、辐射范围之广、影响程度之深前所未有，正推动生产方式、生活方式和治理方式深刻变革，成为重组全球要素资源、重塑全球经济结构、改变全球竞争格局的关键力量。“十四五”时期，我国数字经济转向深化应用、规范发展、普惠共享的新阶段；明确到2025年数字经济迈向全面扩展期，数字经济核心产业增加值占GDP比重达到10，发展规划中进一步明确要促进数字技术向经济社会和产业发展各领域广泛深入渗透，推进数字技术、应用场景和商业模式融合创新。工信部等五部门联合发布《虚拟现实与行业应用融合发展行动计划（2022—2026年）》，指出在推动数字化赋能中小企业进程中将支持中小企业发展数字经济，抢抓国家推进新基建、大力发展数字经济的大好机遇，培育一批数字产业化专精特新中小企业，培育一批进军元宇宙、区块链、人工智能等新兴领域的创新型中小企业，工信部工业文化发展中心发布《关于征集首批工业文化数字藏品的通知》，提出将筹建工业元宇宙服务平台，并拟于今年推出首批工业文化数字藏品。
（2）虚拟数字内容成为新环境、新赛道的布局焦点
随着数字化、新媒体、新消费等趋势的影响给竞争激烈的营销领域带来了新的变化。品牌方为了在新环境中利用有限的流量资源实现最大程度的曝光度和转化率，纷纷摆脱原有限制，争取在新的赛道进一步提升营销效率。目前，在品牌方追求新赛道的过程中，虚拟数字内容成为了新的布局焦点。例如，虚拟数字人作为具有多重人类特征（外貌特征、人类表演能力、人类交互能力等）的综合产物，其高度拟人化的特性所带给用户的亲切感、关怀感和沉浸感符合大多数消费者的娱乐核心需求。另外，营销场景的虚拟化进程也在线下活动受到限制的情况下得到重点关注。如沉浸式直播间运用虚拟技术构建极具渲染力的虚拟场景，实时渲染、跟踪，将产品与空间合二为一，打破时空限制的同时，以新颖、逼真的场景充分发挥
