1）云仓储运营管理平台：可以在云端管理整个仓储网络的运营情况，包括接收来自客户的订单请求，根据各仓库的库存情况和相关属性，自动分配货物仓储资源。能实时反应各云仓的状态及云仓内货物相关情况。每个动作都可以在PC端，手机端，移动端进行操作。按照要求的时间周期可以完成管理层需要的报表和关键KPI提炼，帮助管理层做出战略调整和决策。
2）供应链数据服务：收集客户在仓储过程中的库存数据、资金流数据、历史交易记录和业务量变化数据。通过数据的沉淀提供相关的风控支撑服务。同步建设数据模型，对沉淀数据进行深度挖掘，生成上下游合作伙伴的信用档案。
3）B2B进出口服务：平台提供仓内货物的进出口清关、退税、物流配送服务。系统相关接口与政务系统对接，打通货物进出口相关信息流，包括货物状态的收集、进出关信息收集、订单分发、撮合和配送、业务流程状态显示、具体工作事项信息反馈等，帮助仓储客户完成仓储运营到货物进出口配送的整体服务。
4）智能仓储设备研发：为了支持仓储运营服务不断提高设备性能的需求，开展模块化控制系统，四向穿梭车产品，两栖穿梭车产品，AGV产品，云端控制软件，并行处理技术等应用的研发工作，通过技术的研发升级，提高仓储运营效率，降低运营成本。
2、项目的实施主体
本项目由公司全资子公司南京音飞物流科技有限公司自行组织实施。
3、项目的实施地点
本项目是为了满足电商和跨境电商的仓储物流需求而规划，仓储运营中心部分的实施地点规划在华北区、华东区、华南区、西北区、西南区以及中部地区6个区域中的电商物流积聚的城市；智能仓储运营研发中心部分的实施地点在南京市江宁区九龙湖企业总部园内。
4、项目涉及的用地情况
本项目涉及的用地相关租赁手续正在办理中。
5、项目投资概算
本项目总投资额为148,461万元，其中仓储运营中心部分的投资额为87,530万元，智能仓储运营研发中心部分的投资额为60,931万元，项目建设期为三年。具体的投资构成如下：
（二）经济效益测算
本项目的建设期分3年完成，三年内逐渐完成15个仓储运营中心的建设并陆续投入运营，同时在3年内完成和仓储运营中心配套的智能仓储运营研发中心的所有运营平台、硬件、系统和基础设施的建设。在15个仓储运营中心和智能仓储运营研发中心全部进入经营期后，每年可以新增净现金流量28,719.00万元，税后财务内部收益率14.30，税后投资回收期7.07年。本项目的实施具有很高的经济效益和良好的社会效益。
（三）项目评价
本项目投入运营后，可为公司主营业务带来仓储运营服务利润收益，并额外增加公司货架业务和智能仓储系统的订单，促进主营业务的增长。同时，除了带来直接经济效益外，通过此项目，公司的货架制造水平和智能仓储系统的设计实施水平也将会得到大幅提升。通过本次募集资金投资项目的实施，公司将成为大型的专业仓储运营及其增值服务运营商。因此，本次募集资金投资项目是必要的，也是可行的。
六、本次募集资金对公司经营管理和财务状况的影响
1、对公司经营管理的影响
本次发行募集资金的运用符合国家相关的产业政策以及公司战略发展方向。募集资金到位后，能够进一步提升公司的资本实力、增强公司风险防范能力和竞争能力，巩固公司的行业地位，提高盈利水平，逐步实现公司未来战略目标，有利于公司的可持续发展。募集资金的运用合理、可行，符合本公司及全体股东的利益。本次发行完成后，公司仍将具有较为完善的法人治理结构，保持其人员、资产、财务以及在采购、生产、销售等各个方面的完整性和独立性，保持与公司控股股东及其关联方之间在人员、资产、财务方面的独立性。本次发行对本公司的董事、监事以及高级管理人员均不存在实质性影响。
2、对公司财务状况的影响
本次发行完成后，公司净资产规模将有一定程度的增加，资产负债率将有所下降，有利于改善公司财务状况及盈利水平。
第五节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
一、公司业务、章程、股东结构、高管人员结构、业务收入结构变化
（一）本次发行对公司业务及资产的影响
本次发行募集资金投向为智能仓储运营及其配套项目，公司主营业务不会因本次发行而发生改变。由于本次发行不涉及资产收购事项，所以不会导致本公司业务和资产的整合。
（二）本次发行对公司章程的影响
本次发行完成后，公司将对公司章程中关于公司注册资本、股本结构及与本次发行相关的事项进行调整。除此之外，公司暂无其他修改或调整公司章程的计划。
（三）本次发行对股权结构的影响
本次发行完成后，公司的股东结构会发生相应变化。但本次发行不会导致公司控制权发生变更，盛和投资仍为公司控股股东。
（四）本次发行对高级管理人员结构的影响
本次发行完成后，公司的高级管理人员结构不会发生重大变化。
（五）本次发行对业务结构的影响
本次发行完成后，公司的业务结构不会发生重大变化。
二、公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况
本次发行将对公司的财务状况带来积极的影响，公司总资产及净资产将相应增加，资本结构得以优化，偿债能力有所增强，从而提高公司整体抗风险能力。募集资金的运用能够为公司后续发展规划的制订落实提供有力保障，有助于公司主营业务收入的增加，盈利能力的提高以及经营性现金流量的增加。
三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况
本次发行完成后，公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系不会因本次发行而发生变化，公司和控股股东各自独立承担经营责任和风险。公司与控股股东及其关联人之间不会因本次发行而产生新的同业竞争和关联交易。
四、本次发行完成后，公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或公司为控股股东及其关联人提供担保的情形
本次发行完成后，公司与控股股东及其关联人所发生的资金往来均属正常的业务往来，不存在违规占用资金、资产的情况，亦不存在公司为控股股东及其关联人进行违规担保的情况。
五、本次发行对公司负债情况的影响
本次发行完成后，募集资金能够降低公司的资产负债率，提升公司融资能力，减轻财务成本压力，进而提高公司抗风险能力。
六、本次发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响、公司采取的措施及承诺
（一）本次非公开发行摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响
公司本次非公开发行股票完成后，公司的股本和净资产规模将较发行前有较大幅度的提高，由于募集资金投资项目产生效益需要一定的时间，因此本次发行完成后的短时间内，因股本和净资产规模增长较快将摊薄每股收益。但从中长期看，本次发行募集资金带来的资本金规模增长将有效促进公司业务规模的扩张，进一步提升公司的业务规模和盈利能力。公司将积极采取各种措施提高净资产和资本金的使用效率，以获得良好的收益。
1、财务指标计算主要假设和前提条件
（1）假设发行数量为34,964,908股，募集资金总额为148,461.00万元，不考虑发行费用等影响。
（2）假定本次发行于2016年11月末实施完毕，该完成时间仅为估计。
（3）宏观经济环境、产业政策、行业发展状况、产品市场情况等方面没有发生重大变化。
（4）在预测2016年底总股本和计算基本每股收益时，仅考虑本次发行股票对总股本的影响。
（5）假设公司2016年实现的归属于上市公司股东的净利润与2015年持平。该假设分析仅用于计算本次发行摊薄即期回报的影响，不构成公司的盈利预测，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
（6）根据公司第二届第4次董事会通过的《公司2015年度利润分配预案》，公司拟以总股本100,000,000股为基数，向全体股东每10股派发现金股利人民币1.36元（含税），分配现金股利总额13,600,000元。假设分红日期为2016年5月。
（7）假定暂不考虑其他经营或非经营因素对公司资产状况和盈利能力的影响。
（8）本次发行的股份数量和发行完成时间仅用于计算本次发行摊薄即期回报的影响，最终以经证监会核准发行的股份数量和实际发行完成时间为准。
2、对公司主要指标的影响
基于上述假设，测算本次发行对公司主要财务指标的影响如下：
注：基本每股收益及净资产收益率等相关指标计算依据为《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》等。
本次发行完成后，公司总股本和净资产将有较大幅度的提高，会使每股收益和加权平均净资产收益率有所摊薄。
（二）发行人为应对本次非公开发行摊薄即期回报采取的措施
为保证此次募集资金的有效使用，有效防范即期回报被摊薄的风险，提高公司未来的回报能力，公司将通过适时推进募投项目建设、加强日常运行效率、积极提升公司核心竞争力、保证募集资金有效运用等措施，积极应对行业复杂多变的外部环境，实现公司业务的可持续发展。
1、适时推进募投项目建设
本次募投项目的前期准备工作已经得到积极开展，公司将适时推进募投项目建设，尽快实现募投项目预期收益，填补本次发行对即期回报的摊薄。
2、加强日常运行效率
公司将从资金使用效率、人员配置效率、生产安排效率等多方面促进公司日常运行效率，合理使用资金，降低运营成本，节省各项开支，全面有效地控制公司经营和管控风险。
3、积极提升公司核心竞争力，规范内部控制
公司将致力于进一步巩固和提升公司核心竞争优势、拓宽市场，努力实现收入水平与盈利能力的双重提升。公司将加强企业内部控制，发挥企业管控效能。推进全面预算管理，优化预算管理流程，加强成本管理，强化预算执行监督，全面有效地控制公司经营和管控风险，提升经营效率和盈利能力。
4、保证募集资金有效运用
公司已经根据相关法律法规制定了募集资金管理办法，募集资金将存放于公司董事会决定的募集资金专项账户集中管理。公司董事会将持续监督公司对募集资金进行专项存储、保障募集资金用于指定的投资项目，配合监管银行和保荐机构对募集资金使用的检查和监督，以保证募集资金合理规范使用，合理防范募集资金使用风险。
5、进一步完善利润分配政策，保证公司股东利益回报
为进一步完善公司利润分配政策，积极有效地回报投资者，公司制定了《关于公司未来三年股东回报规划（2016年-2018年）》。未来，公司将严格执行公司分红政策，在符合利润分配条件的情况下，积极对股东给予回报，降低本次发行对公司即期回报摊薄的风险，确保公司股东特别是中小股东的利益得到保护。
综上，本次非公开发行完成后，公司将采取多种措施，提高公司对投资者的回报能力，填补本次发行对即期回报的摊薄，积极保护投资者利益。
（三）实际控制人、董事、高级管理人员对本次非公开发行摊薄即期回报措施的承诺
1、实际控制人的承诺内容
不越权干预公司的经营管理活动，不侵占公司的利益（根据在公司的职务履行正常职责不属于越权干预）；
作为公司的实际控制人/董事/高级管理人员，若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本人同意接受中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本人作出相关处罚或采取相关管理措施。
2、控股股东的承诺内容
不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益。
若违反上述承诺或拒不履行上述承诺，本公司同意接受中国证监会和上海证券交易所等证券监管机构按照其制定或发布的有关规定、规则，对本公司作出相关处罚或采取相关管理措施。
3、董事、高级管理人员的承诺内容
为维护公司和全体股东的合法权益，公司全体董事、高级管理人员均已出具了《关于对公司填补回报措施能够得到切实履行的
