综上所述，本次换股吸收合并完成后，中建信息将终止挂牌并最终注销法人资格，宁夏建材将按照换股吸收合并方案承接中建信息现有业务。承接中建信息业务的主体将按照相关资质的申请规定，以及授权厂商的要求，重新申请办理经营资质和厂商授权代理。在满足相关资质申请条件要求的情况下，重新申请经营资质不存在实质性法律障碍，对公司生产经营产生实质性影响或造成相关业务停滞的风险较低。
2、风险提示
上市公司已在《预案（修订稿）》中补充披露如下风险：
“经营资质承接对存续公司业务经营的风险：
中建信息业务范围涵盖ICT及其他产品增值分销及服务、云及数字化服务等，中建信息目前拥有开展经营所必须的资质。此外，中建信息从事的增值分销业务还需满足厂商代理资格要求，取得厂商的代理授权。根据换股吸收合并方案及《宁夏建材集团股份有限公司与中建材信息技术股份有限公司之吸收合并协议》，本次换股吸收合并完成后，中建信息将终止挂牌并最终注销法人资格，宁夏建材将按照换股吸收合并方案承继及承接中建信息的全部资产、负债、业务、合同、资质、人员及其他一切权利与义务。承接中建信息业务的主体需要重新申请办理相关资质及厂商代理授权资质（包括华为公司、AMD、SAP、东方通、武汉达梦的授权代理资质等）或进行主体变更，若相关资质及厂商代理授权重新申请或主体变更进展缓慢，可能给存续公司业务开展带来一定影响。”
（三）补充披露情况
修改后的风险已在《宁夏建材集团股份有限公司换股吸收合并中建材信息技术股份有限公司及重大资产出售并募集配套资金暨关联交易预案（修订稿）》“重大风险提示”之“一、本次交易相关的风险”之“（十二）经营资质承接对存续公司业务经营的风险”及“第八节风险因素”之“一、本次交易相关的风险”之“（十二）经营资质承接对存续公司业务经营的风险”中补充披露。
（四）核查意见
经核查，独立财务顾问认为：本次换股吸收合并完成后，中建信息将终止挂牌并最终注销法人资格，宁夏建材将按照换股吸收合并方案承接中建信息现有业务。承接中建信息业务的主体将按照相关资质的申请规定，以及授权厂商的要求，重新申请办理经营资质和厂商授权代理。在满足相关资质申请条件要求的情况下，重新申请经营资质不存在实质性法律障碍，对公司生产经营产生实质性影响或造成相关业务停滞的风险较低。
6、关于标的公司债权债务情况。公开信息显示，中建信息期末应收账款账面价值76.01亿元，占总资产的61.03，因买卖合同纠纷，中建信息期末涉诉金额合计占净资产的28.51，其中对苏宁易购集团股份有限公司的涉诉金额占净资产的15.28，且公司对苏宁相关诉讼金额未计提减值。此外，截止2021年底，中建信息资产负债率83，货币资金6.37亿元，短期借款54.52亿，一年内到期非流动负债8.84亿元，偿债压力较大。请公司：（1）结合经营模式、行业惯例、销售信用政策，说明大额应收账款的主要原因；（2）结合相关案件的进展，评估相关涉诉金额的回收可能性，并说明应收账款坏账计提比例是否充分；（3）结合上述情况，说明是否存在重大偿债风险、是否存在影响持续经营的担保、诉讼及仲裁等重大或有事项，并说明本次交易是否符合《上市公司重大资产重组管理办法》关于改善财务状况和增强持续盈利能力等相关规定。
答复：
（一）结合经营模式、行业惯例、销售信用政策，说明大额应收账款的主要原因
2020-2021年，中建信息的应收账款按账龄分布情况如下：
单位：亿元
应收账款账龄2021年12月31日占应收账款小计比例2020年12月31日占应收账款小计比例
1年以内70.8788.65t.2192.87
1至2年6.227.793.934.91
2至3年1.491.860.410.51
3至4年0.080.100.370.46
4至5年0.360.450.640.80
5年以上0.921.150.350.44
小计79.95100.00y.91100.00
减：坏账准备3.94-3.49-
合计76.01-76.42-
中建信息主要采购ICT产品，并进行下游销售，由于下游客户项目需求的多元化及个性化，在经营模式上，一般均为下游代理商在与最终客户确定了销售合同后，再向中建信息发起采购订单，即形成“以销定采”的项目制模式。同时，基于整体运营效率考虑，中建信息在向上游主要厂商采购时一般全额支付货款，在销售给客户后，给予客户一定的信用期，故产品回款一般存在一定的账期。此外，中建信息对客户的信用期根据具体项目实施情况确定，一般不超过6个月，由于中建信息营业收入存在一定季节性趋势，每年第三、四季度营业收入较高，因此较多客户年底时仍未完成回款，最终导致中建信息存在较大规模应收账款。2020年底与2021年底，中建信息应收账款账龄整体较短，其中1年以内的应收账款占比分别为92.87与88.65。
截至2021年底，中建信息较同行业可比公司在应收账款占流动资产比例以及应收账款占总资产比例方面情况对比如下：
公司名称应收账款/流动资产应收账款/总资产
深圳华强41.480.34
爱施德14.61.57
神州数码25.81!.42
力源信息40.613.13
天音控股6.294.74
平均25.76 .44
中建信息62.57a.03
中建信息应收账款整体占比较可比公司偏高的主要原因包括：（1）中建信息属于轻资产运营企业，截至2021年底非流动资产占总资产比例仅为2.46，上述原因导致中建信息应收账款占总资产比例整体偏高；（2）爱施德、天音控股、存在一定规模的零售业务，该部分业务特性导致其应收账款占比显著偏低；（3）深圳华强、神州数码、力源信息主要涉及消费电子产品等领域分销，而中建信息主要从事企业级ICT产品分销，产品特性导致客户受众群体存在差异。中建信息主要客户包括政府机关、部队以及大型国有企业，上述客户采购产品多采用年度预算模式，采购活动集中在第四季度，且付款审批流程相对较长，无法在年底实现回款，从而导致中建信息应收账款规模较大。
为了更好地进行风险管控，中建信息目前已制定了全面风险管理制度并严格执行相关规定；实时跟踪业务的发展情况，持续完善风险管控体系，优化风险评估模型，不断提高风险控制能力。中建信息积极探索多种风险防范方式，在风险可控前提下，通过引入融资租赁、保理、信用险等多种途径降低重点业务风险；采用自然人担保、房屋抵押登记、第三方法人机构担保等方式为业务提供增信措施，从而更加合理的控制风险，尽可能降低回款风险。
（二）结合相关案件的进展，评估相关涉诉金额的回收可能性，并说明应收账款坏账计提比例是否充分
截至2022年4月30日，中建信息涉及金额在人民币1,000万元以上的重大诉讼、案件进展及坏账计提比例充分性分析具体如下：
序号原告/申请人被告/被申请人案由涉诉金额（人民币万元）未收回本金（人民币万元）案件进展坏账计提比例充分性分析
1.中建信息苏宁易购集团股份有限公司苏宁采购中心、苏宁易购集团股份有限公司买卖合同纠纷31,597.4031,597.40中建信息向法院提起8起诉讼，要求被告支付货款及违约金。2021年11月17日，该案已立案。2021年12月6日，南京市中级人民法院发出组庭通知。截至2022年4月30日，案件尚待审理中。综合考虑被告方已完成战略投资者引入以及董事会选举工作，企业经营趋于稳定，且各家银行保证其存量授信规模，预计未来有一定可能性回收应收账款。中建信息经与律师对案件情况进行分析，以未来现金流量现值估算坏账计提比例，截至2021年末已按照10比例计提坏账准备
2.信云智联西藏国路安科技股份有限公司（“国路安”）、彭朝晖、孙绍刚买卖合同纠纷、保证合同纠纷4,471.573,461.162020年12月17日，信云智联向法院申请强制执行。2021年5月，信云智联收到法院执行款670,137.00元。2021年12月23日，信云智联与国路安签署补充协议，调减原合同金额。2022年4月18日，法院通知国路安已移送进入破产审查。2020年4月26日，信云智联对担保人孙绍钢提起诉讼。2020年10月21日，法院出具调解书。2020年12月4日，信云智联向法院申请强制执行。2021年4月，信云智联收到法院执行款105,996.00元。2020年10月30日，信云智联对担保人彭朝晖提起仲裁。2021年12月14日，中国国际经济贸易仲裁委员会作出裁决书，要求彭朝晖对国路安承担连带支付责任。预计未来应收账款回收可能性较低，中建信息已全额计提坏账准备
3.中建信息集辉信息系统（上海）有限公司（“上海集买卖合同纠纷3,880.703,201.332021年3月22日至24日，法院分别出具了57份调解书。2021年7月，中建信息向针对所涉及房产抵押部分，综合考虑抵押物
辉”）、张建宏、景自豪、安吉、王冬梅、文长春、荆勇慧、韩宝凤、曹业成、王缇缇、江苏集辉信息系统有限公司、浙江集辉信息系统有限公司、崔业正法院申请强制执行。2021年8月25日，向法院递交集辉系50万以下案件不申请执行查封冻结，但保留原有保全措施的说明。2021年8月25日，向法院申请撤回1起案件执行。2021年9月28日，部分执行案件配合法官，已完成执行和解。2022年1月20日，向法院递交续保申请。2022年3月9日，上海集辉出具三份返点《授权说明书》。2022年3月16日，中建信息已签执行委托代理协议。2022年4月20日，已邮寄恢复执行及房产拍卖申请，待法院恢复执行。2022年4月25日，已申请恢复执行房产，并分配具体承办法官。价值，仍按照账龄法计提坏账，剩余应收账款预计未来回收可能性较低，已全额计提坏账准备
4.中建信息北京康拓科技有限公司（“康拓”）买卖合同纠纷3,151.183,151.182021年7月15日，北京市第一中级人民法院发布公告，表明已于2021年7月12日裁定宣告康拓破产。2021年12月4日，召开康拓第五次债权人会议。2021年12月11日，康拓管理人发出表决结果通知，普通债权74笔，中建信息在普通债权中排名第五。预计未来应收账款回收可能性较低，中建信息已全额计提坏账准备
5.中建信息合肥海润电力科技有限公司（“海润电力”）、合肥海润光伏科技有限公司（“海润光伏”）、奥特斯维能源（太仓）有限公司（“奥特斯维”）买卖合同纠纷3,047.112,196.302016年11月，中建信息向法院提起6起诉讼。2017年7月，江阴市人民法院判决海润电力支付中建信息要求支付的全部货款及违约金、案件受理费，奥特斯维、海润光伏承担连带清偿责任。2017年9月，中建信息向法院申请强
