名称是一种明喻，金融放在了前面，“互联网金融也是金融，专业的事让专业的人干”，仅以百度理财团队为例，从统帅张旭阳到各个中层骨干，多数来自自传统金融机构，有8到10年以上的专业经验。
李世杰带领的团队，大概有十个人左右，负责制定投资策略，筛选资产；盛超带领的产品设计团队，再把这些资产进行分拆、组合，打包成理财产品，两者是上中下游的关系，也会互相碰撞，不断调整。
李世杰团队，在2016年的四五个月时间内，大概扫描了700多个项目，筛选了70多个项目上投委会讨论，最后实际投了30多个。
去年最开始的时候，理财端的交易量每天有30万，现在到了2个多亿，“指数级的增长”，李世杰认为，主要原因有两个。
第一，整个团队比较专业，人脉也很深厚，能带来很多的优质资产资源。
“这个圈子不大，你不能做坏人，做了坏人，就没人和你玩了。大家理念契合，合作就很好。”
第二，保持了合作开放的态度，比如很多项目是跟银行、资产管理公司、券商投行等机构一块出手。
去年有个知名券商的客户想做一个房地产物业的资产证券化，券商对这个客户已经非常了解，相当于过滤了一次风险。券商和李世杰的团队关系也很熟，所以就把项目推了过来。
物业资产证券化，本身就是李世杰团队比较看好的方向，其次，这个物业本身位于京津冀地区，未来会受益于京津冀一体化和北京的辐射效应。实际调研显示，小区物业费的缴纳率超过了90％，又审核了项目的关键数据。
这家公司未来还有计划上市，“将来上市时，我们能不能当财务顾问，或者参与并购重组项目中。”李世杰说。
这个资产的选择，涉及到政策导向、区域经济发展状况、项目本身状况等等，未来还能加入大数据————比如百度地图等信息，可以通过基于位置的信息，勘察小区的入住率等等。而通过百度糯米上的外卖、电影票等客单价情况，又可以了解小区住户的收入水平和消费水平等等。
这个物业资产证券化的项目，最终成为盛超设计金融产品的原料之一。在金融机构工作了近十年，盛超来到百度后，开始从事新金融，但是他对很多互联网金融公司的做法都有微词，“太不专业。”
比如，很多友商认为，有担保就安全，盛超不认可，“中石油的项目没有担保，一个小公司的项目有担保，那你认为，谁的更安全？谁的偿款风险小？”
盛超认为，有担保不代表绝对安全，“万一背后有反担保呢，担保公司的偿付能力和资产状况如何，整个银行业如果都这么搞，是不是早就倒闭了？！”
与形式上的担保相比，要对具体的合同以项目本身，进行细致专业的审核，“金融行业讲的是底层穿透，”盛超说。
盛超不认为百度理财团队做得十全十美了，但是肯定没落后，“这个团队最好的一点就在于，就是大家分工清晰，互相尊重，专业的人干专业的事。”
李世杰认为，百度理财等公司，正在逐步优化金融服务方式。
比如传统金融机构可能按可投资产来粗暴的判断用户的风险承受能力，“你说100万的老年人，和10万的年轻人，哪个风险承受能力强？老人亏了50万，估计心脏病都犯了。”
而百度利用大数据技术，提供的千人千面服务，能消弭这一信息不透明带来的服务错位。
四
在金融机构干了二十年，被称为“康姐”的风控经理康莉，来到百度似乎如鱼得水———20年前，她是中国第一批研究神经网络、人工智能如何和金融结合的金融科技人才。
不过，20年前，只有理念和技术，没法应用———第一，那时候并没有很多大数据。第二，银行有自己的一套方法论，而且，银行的分工非常清晰，也很难调动专门的技术小组来做这个事。
而百度，不缺技术、不缺数据也不缺人力支撑。
她是百度理财风控团队第一名员工，从0开始负责组建整个团队，“平地上建一座高楼”，这是压力，但是乐观的康莉很知足，“总比拆了重建好，最可怕的是拆旧，阻力大，那个是最难的”。
康莉面容姣好，快人快语，思路敏捷，合影的时候，一身白衫黑裙，气质优雅。
以前在银行，康莉经常穿行服正装。来百度后，换了，头天接受采访时，穿着深棕色套头毛衣、系带休闲鞋，“百度人都穿得很轻松，你要是整得西装革履的，别人都不知道咋和你交流。”
在银行二十年，一直做风控，康莉当然认识到风控的重要性，“金融机构怎么赚钱？其实是靠风险识别和管理能力赚钱。”
康莉所在的风控部门是风控的归口部门，所有项目必须经过这一关。百度风控和金融机构风控有和不同呢？
张旭阳认为，互联网会让信息更加透明化，其次，原子世界的人成为比特世界的一个数字化存在，违约痕迹会留存会公开化，所以违约成本大大提升。
康莉来到百度后发现，各种手续、授权、确权在线就走完了，无纸办公，“在线的好处是，各种流程的控制节点是锁死的，你绕不过去”，而传统金融机构某些业务流程，是通过签字完成的，“俩人关系好，私下违规盖章签字，就有可能出猫腻”。
在百度、腾讯做过多年开发技术的许峰峰说，百度理财是对安全要求最高的，“必须同时搭建两套独立系统，互相制约，这个系统里，任何一个人都不能把钱转出去”，专门的风控团队，“会不停的来Review你的东西”，追求系统零故障，零风险，容错率为0。
数据和技术也成为了风控的重要手段，银行的风控主要基于Excel表格，上面按序列着财务数据、经营数据、纳税数据等等，但是在百度，风控的半径延长了很多，舆情、舆论的行为数据、周边的环境支持数据、交通流量、地图数据等等，这些数据和传统银行的考核数据互相交叉印证，风控的精准度大大提高。
康莉粗测了一下，在某些情况下，这些非银行考核数据的贡献度，可能超过70，比如一个从未在银行贷款过的蓝领，要不要给他贷款，在线的数据就变得相当关键。
此外，技术团队也会支持风控部门。百度数据金融架构师杨晓静说，百度大概有三千亿级的网页库，比如要识别一个企业主体的情况，可以对上下游企业子公司、母公司都可以做到投前或者投后舆情上的判断。比如对某个景区的评判，可以通过地理位置数据去观察其人流量等。
再说搜索，百度占了搜索市场80-90的规模，比如针对某一股票，场内或者场外对这个股票的关注度指数、整体舆情走向，就隐含着买入或者卖出的信号。
其实，常规性的风控意识，还贯穿于整个工作链条当中，形成了风控闭环，这个风控闭环和康莉的风控部门既独立，也有交叉。
爱写诗、爱写歌的柱子哥王成柱担任投资经理，负责在市场寻找优质的非标资产，比如房地产项目。
对于这些项目，首先根据宏观大势、调控政策、区域状况做一个初评，比如去年下半年后房价上涨过快、市场过热的某些区域、产业更新升级较慢的老工业基地等等，因为风险比较大，都暂时或者长期进入了黑名单。
王成柱甚至会装成购房者等角色去实地考察项目。有家五金专业市场，自称五金行业里的“小义务”，王成柱过去一看，顾客稀稀拉拉，销售员一脸“生无可恋”，这样的项目通不过。
当然，未来更多的技术手段会和人工风控交叉验证，比如，让柱子哥大为惊艳的时空数据项目。这个时空数据能够在全国范围内，检测一个热点区域的人流量，净流出还是净流出；还在全国标注了几千家工业园区，能够通过多个数据预测工业园区未来发展前景。更早些时候，类似技术曾被应用于预测iphone7的销量，结果预测结果和实际销量只差两个百分点。
如果大数据的测算和柱子哥的实地考察相互验证，就说明项目相对靠谱，如果不一样，要么要打个可疑标签，继续深入调研，或者缓一缓。
去年不到半年的时间，柱子哥看了200多个项目，上到投委会的大概20个，真正投的也就不到10个，“我们挑选项目非常严格。”
“给你再高的利息，不安全，一切免谈。”柱子哥说。
风风火火的康莉，现在正在搭建两个内部的风控项目，一个叫风险地图，一个叫高管驾驶舱。
风险地图就像雾霾地图一样，会把信息实时推送到高管的pc和手机上，一点开，各个项目历历在目，风险提示、预警信息一目了然，帮助快速做出决策。以后就不再像传统金融机构一样写日报、周报、月报了，“那个还是太滞后，反应太慢。”康莉说。
五
在整个百度理财团队中，胡曲带领的团队，是离理财投资人最近的部门。
胡曲笑容甜美，虽然在百度已经工作了十年，看起来却像刚毕业。
接受采访前，胡曲先洗掉了摄影团队给她化的浓妆。平时，她喜欢“素颜”，以“真面目”示人，对于百度理财的投资人，她的态度也是如此。
“对于关键信息，我们会写大字敲黑板划重点，把所有的难处提前告诉你，如果你知道了还要投资，那我们再一起玩”。
目前百度理财的产品以风险率极低的定期理财产品为主，所谓的风险，主要是流动性风险———不到期不能提现，这个信息在产品页面就有清晰介绍，但是在确认打款前，还会再次弹出窗口重点提醒。
“这就是我们的第一条原则，可预期性，消除不确定性。”胡曲说。
过去，互联网产品是习惯做减法，但是在百度理财，信息充分披露、行为结果可预期更重要。
产品经理殷祥华说，理财的用户体验是要关注全流程，因为涉及到钱，用户体别敏感，“不是说让你现在很爽的把钱打进来，但是要赎回的时候加上各种限制，让你不能顺利的把钱取出去。你要从整个流程上去看用户体验，而不是只看某一节点，这跟原来做纯互联网产品完全不一样。”
百度理财未来也会上线更多基金、股票等风险系数偏高的产品，风险告知同样是必经程序。
胡曲说：“我们不会吹牛说基金的历史业绩有多牛，而是会根据人工智能测算，告诉你，买这个基金，你有多少概率赚钱，多少概率赔钱，就是把所有风险先告诉你。我们不会为了追求绝对规模，去掩盖风险。”
第二条原则是“将心比心，将钱比钱”。比如对于定期理财产品，胡曲要求本金安全，实现零资损。
在投委会上，胡曲最关心这一点，“很难做到100安全，总有风险，ok，我可以接受风险，但是你要给我一个补救措施，不要把风险和损失传导给用户。”
将心比心还体现在用户体验上。去年8月份，胡曲购买了50万理财产品，回款时，50万分了10笔，每笔5万退了回来，拖拉了五个小时，胡曲自己都要崩溃了。
业务部门的同事说，这是银行的原因，银行回款有额度限制，但是胡曲觉得不能容忍，“体验太差，那我们就跟银行去谈，加快这个进度，现在大额回款一次就过来了。”
除了在客户端的交易行为，胡曲部门和用户的接触还包括客服环节，“我们不像银行，有线下网点，也没有那么多CallCenter，而且打电话可能占线，体验也很差，所以一定要尽可能减少bug，减少不确定性和各种疑问。”
过去半年，百度理财的交易额快速提升至几百亿，但是每天的客服投诉需要人工干预的次数，仍然保持在个位数，“去年可能有几十个，后来减少到6个左右，现在用户增加很多，反而降到了一两个。”胡曲说。
在百度体系的数亿级用户中，到底如何寻找到百度理财客户？
胡曲的办法是，先从百度粉中找客户，然后把路人转化为粉丝，最后再把黑转粉。
“口碑和用户体验很重要，比绝对追求规模重要”，胡曲说，“坏了口碑，只要有一个人对你很憎恨，他就会传给十个人，十个人再传给十个人。”
不绝对追求规模，规模反而增长很快，目前，百度理财余额过去半年翻了数倍，达到数百亿规模。
这让胡曲特别欣慰，“不用去整天想数据、想竞争对手，你做好了，用户和规模自然就上来了。”
（腊月二十八
