4、经济评价
该项目建设期2年，投产期1年，达产后年均销售收入15，000万元，内部收益率32％，投资回收期4年。
三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响
公司主营业务为网络通信系统设备，本次发行所募集资金主要用于网络通信系统设备、通信软件外包和业务开发领域，项目建成后将进一步强化本公司在网络通信系统设备领域的竞争优势，还延伸到通信软件领域，延伸并完善了产业链，优化了公司的产业结构，有利于增强公司的核心竞争力。
本次募集资金投资项目投产后，公司主营业务收入与净利润均大幅提升，使公司财务状况得到改善。公司资产规模将显著提升，财务结构更加合理。
四、本次募集资金投资项目涉及报批事项情况
本次募集资金投资建设项目尚需分别向相关部门申请备案和环评。上述项目中的承载多种宽带业务的远端接入系统技术改造项目、基于3Ｇ的视频监控系统项目、ＩＣＴ软件产品及服务业务项目所需土地的转让手续正在办理过程中，宽带移动视频接入网关产业化项目在公司现有厂区进行建设，不需新征土地。
第三节董事会关于本次发行对公司影响的讨论与分析
一、本次发行后公司业务及资产是否存在整合计划，公司章程等是否进行调整；预计股东结构、高管人员结构、业务结构的变动情况
（一）本次发行后上市公司业务及资产不存在整合计划，本次发行完成后，公司将在经营范围、注册资本、股东结构等方面对公司章程进行相应修改，此外，公司无其他修改公司章程的计划；
（二）本次发行完成后，公司将增加不超过4，000万股限售流通股，本次发行不会导致公司实际控制人发生变化，也不会导致公司高管人员发生变化，本次发行完成后，公司冷配业务的规模将进一步扩大，公司冷配业务的比重将进一步提高。
二、本次发行后上市公司财务状况、盈利能力及现金流量的变动情况
本次发行后公司计划募集资金不超过4亿元（扣除发行费用后），将进一步降低资产负债率，降低公司财务风险；募集资金项目顺利实施后，公司的盈利水平和盈利能力将有较大幅度提升，资产规模也将随之扩大，特别是在投资项目达产后，公司经营活动的现金流量会有更大规模的净流入。
三、公司与控股股东及其关联人之间的业务关系、管理关系、关联交易及同业竞争等变化情况；
本次发行完成后，上市公司不会因此与控股股东及其关联人之间产生关联交易及同业竞争。
四、本次发行完成后，上市公司是否存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，或上市公司为控股股东及其关联人提供担保的情形；
本次发行完成后，上市公司不存在资金、资产被控股股东及其关联人占用的情形，也不存在为控股股东及其关联人提供担保的情形。
五、上市公司负债结构是否合理，是否存在通过本次发行大量增加负债（包括或有负债）的情况，是否存在负债比例过低、财务成本不合理的情况；
截至2009年6月30日公司资产负债率为41．65％，流动比率为161．96％，速动比率为112．30％，本次发行完成后预计资产负债率将降低为27．12％，公司财务结构将更加稳健，经营抗风险能力将进一步加强，不存在负债比例过低，财务成本不合理的情况。
六、本次股票发行相关的风险说明：
1、市场风险
由于本次发行募集资金主要用于优化产品结构和延伸产业链，市场前景十分可观。但是，也正因为市场前景诱人，因此看好这一领域的企业较多，随着技术的发展和时间的推移，不排除会出现其他企业投资建厂、技术改造、扩大生产规模的可能。这就存在着一定的市场竞争危险。在竞争中相关产品的销量和价格都会受到一定的影响。
面对极为激烈的行业内部竞争和国外产品的冲击，公司应进一步发挥自身的技术优势和管理优势，充分调动各方面的积极性，增强产品竞争能力。在市场营销方面既注重横向的发展又注重纵向的深化，从售前的标书制作、技术研讨到售后的开通使用、用户人员培训、回访等，都有规范的操作流程，全面支持销售的全过程，建立了稳固的客户群，并不断开拓新的市场领域。通过完善的售后服务、产品价格优势和灵活的促销手段，开拓销售市场。
同时针对市场容量的风险，公司应加大开拓市场的力度，进行针对性产品开发，提高产品技术性能，加强服务，加强产品宣传，针对产品价格的风险，公司应进一步强化企业管理，降低原辅材料成本，控制费用支出水平，同时密切注意产品的技术发展动向，开发新产品、新工艺提高产品的盈利水平。
2、技术风险
本公司主要研发、生产光纤通信网络接配线管理系统、高速大容量光接入、交换、互连等技术及产品，拥有40多项专利和软件著作权，其中ＧＸＣ－01光纤槽道列入2006年国家火炬计划，公司是国内光纤优化管理系统产品拥有自主知识产权的企业。形成自主研发能力；突破关键技术推广应用。公司是信产部通信标准化协会会员，历年来参加行业标准的制订共8项，由于注重自主创新公司产品多次被评为省、市高新产品，产品广泛应用于中国电信、中国移动、中国联通和国防等专业通信网络。
但随着科技的不断发展，科技水平日新月异，目前的产品也面临更现换代的可能。公司应不断大力进行技术创新，努力提高设计工艺水平和产品质量水平，做好产品预研开发和技术储备，特别要充分发挥技术人员的聪明才智，大力推进技术进步，加大新产品开发和工艺技术攻关力度，不断提升产品的技术档次，以高技术、高附加值、低成本的产品同国内外强手较量，保持领先的技术水平。
3、管理风险
随着公司业务规模的不断扩大，公司产品线不断扩充，公司内部的资源分配、协调、整合、激励、监控的管理需求越来越重要，公司将会在管理能力和管理水平方面面临新的挑战。
苏州新海宜通信科技股份有限公司董事会
二〇〇九年八月一日
《苏州新海宜通信科技股份有限公司非公开发行股票预案》相关参考资料:
苏州新海宜通信科技、新海宜、002089新海宜、2016新海宜复牌时间、新海宜 颜重光、新海宜 张亦斌、新海宜 马崇基、新海宜 杨伯溆、新海宜 李良玉
