国产大模型有望后来居上，开启新一轮“AI ”应用浪潮，实现“0-1”的跃升。国内大模型上游平台已经基本搭建完毕，阿里的“通义大模型”、华为的“盘古大模型”和腾讯的“HunYuan大模型”，为协调各类硬件、软件、数据等提供了强大基础平台。
而从下游AI 应用发展来看，细分领域的AI 应用往往先兴起与国外，但不久之后国内厂商便后来居上。现阶段国产大模型在教育、汽车、搜索和办公等垂类领域有所进展，在部分场景的应用能力走在了领域前列。网易有道发布了基于“子曰”大模型开发的AI口语老师剧透视频；商汤基于“日日新sensenova”大模型推出“SenseAuto绝影”智能汽车平台，为车舱提供更智能和人性化的人车交互体验；昆仑万维于4月26日宣布旗下的Opera浏览器和人工智能研究室OpenAI团队达成合作，在浏览器内正式接入ChatGPT；金山办公正式推出具备大语言模型能力的生成式AI应用“WPSAI”，提供文本生成、多轮对话、润色改写等功能。7月6日，国际顶级学术期刊《自然》（Nature）杂志正刊发表了华为云盘古大模型研发团队研究成果——《三维神经网络用于精准中期全球天气预报》（《Accuratemedium-rangeglobalweatherforecastingwith3Dneuralnetworks》），《自然》审稿人对该成果给予高度评价：“华为云盘古气象大模型让人们重新审视气象预报模型的未来，模型的开放将推动该领域的发展”。预计伴随应用开发和场景拓展，国内大模型将以大模型为入口向AI 消费电子、AI 机器人等硬件领域与众多AI 应用领域演绎，实现“0-1”跃升。
？嵌入式AI
ChatGPT登陆iOS系统，大模型巨头着眼嵌入式AI布局。5月18日，OpenAI发布IOS版ChatGPTApp，同时官宣安卓版APP正在开发中。根据苹果官网，该应用的年龄分级为“12岁以上”，应用下载是免费的，但会提供App内购买项目——目前仅有售价19.99美元的“ChatGPTPlus”。早在5月3日，高通首席执行官CristianoRennoAmon便表示，将在未来几个月提高芯片性能，在智能手机上运行更大的人工智能模型。5月10日，2023年谷歌I/O大会上，谷歌发布最新大型语言模型PaLM2，并提供了Gecko、Otter、Bison和Unicorn四个版本，其中最轻量的Gecko模型可以在移动端直接部署，并保证可靠的运行速度，在离线时也能够在手机上稳定运行。
AI边端利于AI在用户端的普及，有望反向提升云端AI推理能力，形成云-边-端人工智能训练-纠偏反馈机制。边端AI能够在数据产生的本地进行分析和推理，在不联网的情况下做到实时的环境感知、人机交互和决策控制，具有降低数据传送成本、保证数据安全以及保证推理决策的实时性等优点，可有效解决AI接入端口最后一公里问题，利于AI在用户端的普及。而受益于边端AI的普及性，云端AI利用广大边端用户使用模型过程中所发现并反馈的文本理解、逻辑推理等错误，对基础模型进一步训练纠偏，提升模型推理能力，形成云-边-端人工智能训练-纠偏正反馈机制。
？MR头显
2023苹果全球开发者大会发布旗下首款MR头显装置，并宣告“空间计算”时代的到来。2023年6月6日，苹果全球开发者大会WWDC2023发布首款MR头显VisionPro，售价3499美元，将于明年初在美国发售。苹果CEO库克表示，“如同Mac将我们带入个人计算时代，iPhone将我们带入移动计算时代，AppleVisionPro将带我们进入空间计算时代。”所谓“空间计算”并非创造一个回避现实的虚拟世界，而是将数字世界带到用户的真实世界之中。
背靠苹果技术和生态优势，MR头显或将带动消费电子全产业链技术革新，催化消费和商业领域新生态爆发。该款MR头显被认为是苹果有史以来设计最复杂的产品：芯片方面，MR头显搭载M2 R1双芯片设计，根据财联社报道知情人士消息称SK海力士亦将为VisionPro供应定制DRAM；光学显示方面，MR搭载OLED显示面板，并采用3PPancake镜片方案；交互设备方面，MR配备12个传感器、5个摄像头和6个麦克风，可完全摒弃额外交互设备进行空间计算交互。伴随MR生产环节成熟、零部件降本和技术普及，有望加速消费电子全产业链技术升级。另外，MR搭载首款空间计算操作系统VisionOS。日前，苹果VisionPro的开发者套件已经向开发者开放申请。背靠苹果在内容生态方面的优势，集合广大开发者的智慧，以MR为代表的头显设备有望在教育、医疗、金融等ToB端和游戏、文旅、影视等ToC端不断落地，拉动游戏人、游戏等消费领域和商业生态领域的爆发。
（2）AI芯片
ChatGPT有望加速新一轮AI算力储备。ChatGPT的强势离不开人工智能算法的升级和自然语言处理的进一步发展，而算力又是这两种技术的底层发动机。随着神经网络的复杂化以及训练数据的进一步增加，处理器对于算力的需求也进一步增长，数据显示，全球AI算力需求从2012年到目前已增长超过30万倍。根据中国信通院数据，2021年全球计算设备算力总规模达到615EFlops，其中超算算力规模为14EFlops。换而言之，在每个用户每天收到1500字回答的情况下，以2021年全球超算算力的规模，仅能支撑Chatgpt最多拥有1亿日均上线人数。因此，随着ChatGPT等一系列强人工智能应用的大规模应用，在全球内未来超算算力的提升空间将进一步变大。
AI芯片是算力的硬件基石，2021-2025年我国AI芯片市场增速预计为42.9，将快于全球市场增速。按照技术架构，AI芯片可分为GPU、FPGA、ASIC及类脑芯片；按照其在网络中的位置，AI芯片可分为云端AI芯片、边缘及终端AI芯片；按照其在实践中的目标，AI芯片可分为训练芯片和推理芯片。随着人工智能下游需求的爆发，AI芯片迎来快速发展，据预测，2025年我国AI芯片市场规模将达1780亿元，较2022年增长近100，2021-2025年我国AI芯片市场规模CARG为42.9，快于同期全球市场规模增速（32.1）。
英伟达和AMD先后发布全新AI芯片，以争夺“AI基建”高地。英伟达先后推出NVDIAA100和H100，二者AI推理和训练能力突出；根据MLCommons披露的两项MLPerf基准评测的最新数据，英伟达H100芯片组在人工智能算力表现的测试中刷新所有组别记录，也是唯一能够跑完所有测试的硬件平台。AMD在其数据中心与人工智能技术首映会上，推出AI处理器MI300系列，其中MI300A性能优越，已被设计用于超级计算机，且将于2023年底搭载在劳伦斯利弗莫尔国家实验室；而专为大语言模型优化的MI300X将于今年晚些时候开始向部分客户发货。
AI计算内存功耗问题突出，推动HBM需求高企。5月31日，TrendForce表示，预估2023年HBM需求量将同比增长58，2024年有望再增长约30。HBM急单出现，价格逆周期上涨。同时，虽然全球三大存储芯片制造商正将更多产能转向HBM，但受限于调整时间，HBM产量难以迅速增加，供给面临紧张。
（3）数据要素
《中共中央国务院关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》作为第一份关于要素市场化配置的文件，文件奠定了数据在数字经济时代基础性战略资源和革命性关键要素的地位。文件将数据与土地、劳动力、资本、技术等传统要素一同列为要素之一，并提出要加快培育数据要素市场，推进政府数据开放共享、提升社会数据资源价值、加强数据资源整合和安全保护。
“数据二十条”作为第一份数据要素基础制度文件，为探索数据要素产权制度和市场体系起到指导作用。2022年12月19日，中共中央和国务院发布《关于构建数据基础制度更好发挥数据要素作用的意见》（简称“数据二十条”），在数据产权、流通、交易、使用、分配、治理、安全等领域提出了原则性或方向性的要求，从数据产权、流通交易、收益分配、安全治理四个方面初步搭建了我国数据基础制度体系，明确了各类市场参与者的功能定位，为探索数据要素产权制度和市场体系起到指导作用。
《企业数据资源相关会计处理暂行规定（征求意见稿）》明确数据作为资产入表，为数据要素市场化奠定基础。2022年12月9日，财政部发布《企业数据资源相关会计处理暂行规定（征求意见稿）》，文件指出，对于符合条件的数据资源，内部使用确认为无形资产，外部交易确认为存货，意味着数据作为企业资产入表，有望推动数据要素采集、清洗、标注、确权、定价、交易等市场化建设。
基于顶层文件，部门和地方层面政策频出。网信办等七部门发布的《生成式人工智能服务管理暂行办法》明确了AI训练数据处理活动和数据标注等要求，强调推动高质量数据资源有序开放；北京市发布《关于更好发挥数据要素作用进一步加快发展数字经济的实施意见》，推动建立供需高效匹配的多层次数据交易市场，充分挖掘数据资产价值，打造数据要素配置枢纽高地。
数据交易是数据要素市场的核心。1月3日，上海数据交易所发布公告称，数交所在制度体系、系统支持、交易服务等方面均已取得阶段性成果，于2023年1月3日转入正式运营。2022年全年，上海数交所数据产品累计挂牌数超过800个，数据产品交易额超过1亿元，预计2023年场内交易额有望突破10亿元。
数据确权是数据交易的前提，也是实现数据要素报酬合理分配的关键。当前阶段，数据要素市场发展的主要任务是建立数据产权制度和流通制度并规范相应的交易制度。“电子元件化”和人民网的“三证”发布率先迈出了数据确权实践的第一步，前者通过“三三制”数据确权法破解了合规确权和受益分配难题，且有效解决了数据开放流通和隐私安全；后者针对数据要素市场打造“数据资源持有权证书”“数据加工使用权证书”“数据产品经营权证书”三证，并正式向全国发布，试图解决数据要素市场数据持有权、使用权、经营权不明晰的问题。
数据库是数据安全行业的地基，数据库建设自主可控刻不容缓，在局部细分领域初具国产替代能力。数据库是数据要素和软件应用的集合体，作为多数信息系统的基础设施，向下发挥硬件算力，向上使能上层应用，是数据要素市场的基座和软件信息产业重要的基础设施。根据华经产业研究院，2021年国外厂商虽仍占据中国数据库市场49的份额，而在部分细分市场，国内数据库已经初具国产替代能力，根据IDC报告，关系型数据库公有云模式软件市场中，阿里云、腾讯云等国内厂商占据主导地位，市场份额前五席中海外厂商仅占两席。
（4）绿氢
环保性经济性双优，绿氢有望替代灰氢成为供应主体。欧盟可再生能源指令授权法案不再被认证为灰氢为可再生燃料。而绿氢能更好满足脱碳需求。而据估算，电价每降低0.01元/kWh，氢气平准化成本的降幅为0.057元/Nm3。经估算，当电价低于0.2元/kWh时，绿氢的经济性和碳排放量可媲美灰氢。成本优化推动绿氢代替灰氢进程，到2030年碱性电解水、PEM电解水的成本降幅潜力分别为20、40。据预测2050年绿氢占我国氢源比例将达到70。
电解槽占设备投入成本50以上，国产电解槽占据成本优势，发展空间广阔。电解槽是电解水制氢设备体系的核心，占设备投入总成本的50以上。
