5、项目经营前景
按照项目6年的运营期估算，本项目运营期年均利润总额（税后）为17,612.94万元。项目所得税后投资回收期为5.39年（含建设期），所得税后内部收益率为16.25，具有良好的经济效益。
6、项目实施准备、进展情况及整体进度安排
（1）项目土地、立项、环评相关事项
本次募投项目建设地点位于四川省成都市高新区和乐一街71号人工智能创新中心一期A3栋。为保障项目的顺利实施并提高资金使用效率，本项目拟在四川省成都市购置场地进行。
本次募投项目已取得立项备案，具体情况如下：
资格文件文件编号颁发机构
立项备案川投资备【2203-510109-04-04-243262】FGQB-0180号成都高新区发展改革和规划管理局
本项目不属于《建设项目环境影响评价分类管理名录（2021年版）》规定的建设项目，因此不纳入环境影响评价管理，无需履行环境影响评价手续。
（2）项目进展情况
截至本次发行相关董事会决议日（2022年3月3日），边缘计算站研发及产业化项目尚未投入资金，项目不存在需要置换本次发行董事会决议日前募投项目已投入资金的情况。
截至本募集说明书签署日，该项目自本次发行董事会决议日后尚未投入资金，发行人如果使用自有资金先行投入，在募集资金到位之后将按照相关法规规定的程序予以置换。
（3）项目整体进度安排
项目预计建设期3年，具体如下：
时间单位：月T 3T 6T 9T 12T 15T 18T 21T 24T 27T 30T 33T 36
方案设计及评审
场地购置及装修
设备购置及安装
人员调配及招募
产品研发与测试
产品销售及市场推广
7、项目具体投资构成及测算依据
本项目计划总投资179,395.75万元，公司拟投入募集资金金额100,500.00万元。具体构成如下：
单位：万元
序号项目名称投资总额拟使用募集资金投入投资金额占比
1场地购置24,755.5424,755.5413.80
2场地装修3,438.273,438.271.92
3硬件设备购置27,659.4427,659.4415.42
4软件购置7,956.907,956.904.44
5研发投入104,252.9636,490.4758.11
6基本预备费3,361.26199.381.87
7铺底流动资金7,971.380.004.44
合计179,395.75100,500.00100.00
具体而言，该项目投资金额的测算依据及过程如下：
（1）场地购置
本项目场地购置计划投资24,755.54万元，具体测算明细如下：
序号项目面积（m）单价（万元/m）投资金额（万元）拟使用募集资金（万元）
1场地购置17,191.351.4424,755.5424,755.54
（2）场地装修
本项目场地装修计划投资3,438.27万元，具体测算明细如下：
序号项目面积（m）单价（万元/m）投资金额（万元）拟使用募集资金（万元）
1办公场地装修16,391.350.203,278.273,278.27
2实验室装修800.000.20160.00160.00
合计17,191.350.203,438.273,438.27
（3）硬件设备购置费
本项目硬件设备购置费计划投资27,659.44万元，具体测算明细如下：
序号设备名称单位数量单价（万元）金额（万元）
1办公设备台3,4260.551,884.30
2开发设备台2,8404.0611,540.00
3测试设备台15691.2514,235.14
总计27,659.44
（4）软件购置费
本项目软件购置费计划投资7,956.90万元，具体测算明细如下：
序号设备名称单位数量单价（万元）金额（万元）
1办公软件套1,7130.30513.90
2开发软件套12734.734,411.00
3测试软件套7838.873,032.00
合计7,956.90
（5）研发投入
本项目研发投入计划投资104,252.96万元，全部为研发人员工资，具体测算明细如下：
项目第一年第二年第三年
研发人员工资合计（万元）21,714.0334,975.1347,563.80
研发人员总数（人）7861,2751,713
（6）预备费
预备费是指在可行性研究报告编制时根据项目初步涉及估算的难以预料的成本或费用。本项目预备费根据建设投资的2预计，按照工程建设投资（即场地购置、场地装修、软、硬件设备购置合计）以及研发投入合计金额的2测算，预计金额为3,361.26万元。其中，199.38万元使用本次募集资金进行投入。
（7）铺底流动资金
在项目建设期以及运营初期，当收入尚未产生或仅少量流入、尚不能覆盖投资以外的付现成本时，为保证项目正常运转，存在的现金流缺口应由铺底流动资金补足。本项目铺底流动资金预计金额为7,971.38万元，占项目总投资金额的4.44。本项目铺底流动资金不使用本次募集资金进行投入。
8、项目效益测算依据、过程及谨慎合理性
（1）效益测算过程
1）项目建设及经营计划
按照总体建设规划，“边缘计算站研发及产业化项目”的建设期为3年，按照产品研发及产业化进度，部分产品第一年即产生收入。
2）营业收入测算
项目在成本效益测算中主要基于如下假设：（1）假定在项目计算期内上游供应商不会发生剧烈变动；（2）假定在项目计算期内下游用户需求变化趋势遵循市场预测；（3）假定公司在项目建设期内各部门建设和人员招聘均按计划进行，不会发生剧烈变动；（4）假定公司在项目建设完成后，研发人员调配至其他项目。
根据公司历史销售收入及业务基础，结合我国边缘计算市场的发展情况，按6年计算期测算，公司对于项目营业收入预测分析如下：
项目第一年第二年第三年第四年第五年第六年
营业收入（万元）15,600.0060,780.00127,645.20161,132.12203,850.93258,622.58
3）营业成本及毛利测算
根据公司现有业务经营状况和经营特点，本项目投入的营业成本主要包括直接人工、材料成本、服务采购及折旧摊销。公司对于项目营业成本及毛利预测分析如下：
单位：万元
项目第一年第二年第三年第四年第五年第六年
营业收入15,600.0060,780.00127,645.20161,132.12203,850.93258,622.58
营业成本9,780.0038,714.4881,716.83106,401.33133,846.95169,235.36
其中包括：直接人工3,420.0013,026.0027,236.6434,194.1643,039.5054,351.72
材料成本5,712.0021,705.6045,364.7059,042.1676,843.37100,011.65
服务采购648.002,462.405,146.425,866.916,665.997,573.90
折旧摊销0.001,520.483,969.077,298.097,298.097,298.09
毛利润5,820.0022,065.5245,928.3754,730.8070,003.9789,387.22
毛利率37.316.305.983.974.344.56
4）项目利润测算
除营业成本外，项目的成本费用还包括：销售费用、管理费用、所得税费用等。公司对于项目的利润预测分析如下：
单位：万元
项目第一年第二年第三年第四年第五年第六年
营业收入15,600.0060,780.00127,645.20161,132.12203,850.93258,622.58
营业成本9,780.0038,714.4881,716.83106,401.33133,846.95169,235.36
销售税金及附加0.00426.221,064.681,550.361,933.322,419.80
销售费用486.381,800.283,591.754,307.335,176.816,239.35
管理费用702.002,735.105,744.037,250.959,173.2911,638.02
研发费用15,466.3827,018.8238,487.448,134.125,635.602,627.22
利润总额-10,834.76-9,914.90-2,959.5333,488.0448,084.9666,462.84
所得税---1,466.837,212.749,969.43
净利润-10,834.76-9,914.90-2,959.5332,021.2140,872.2156,493.41
净利率-69.45-16.31-2.32.87 .05!.84
（2）效益测算的谨慎合理性
1）营业收入测算的合理性
本次募投项目的收入来源于边缘计算站硬件产品、定制化解决方案及平台运营，预测收入时主要参考公司的经营情况、对未来业绩的预测及第三方公开的行业增速预测情况。
在硬件产品及解决方案销量方面，在计算期前三年产品销售基数较小，且根据项目研发进度项目建设的前三年持续有新产品的推出，故在进行效益预测时，第二年及第三年硬件产品及解决方案的销量增幅按照300及120进行预估。平台运营在建设期第二年开始产生收入，第三年销量增幅按照150预估。第四年起项目建设完成，产品销量回归平稳，销量增幅参考IDC预测市场增幅数据，硬件产品、定制化解决方案及平台运营类产品的增幅分别为37、20及20。
在产品单价方面，本项目产品单价的设定参考公司当前边缘计算产品的订单情况适当调低。考虑到随着市场的不断成熟，市场竞争将日益激烈，因此从保守角度预测，边缘智能站硬件产品及解决方案的单价按照每年降低5进行预估。
2）毛利测算的合理性
从产品形态来看，本次募投项目产品分为硬件产品、定制化解决方案及平台运营三种。其中，本项目边缘计算站硬件产品及定制化解决方案的毛利率参考了公司当前边缘计算产品的毛利率水平，平台运营产品毛利参考公司同类产品的毛利率设定。
根据测算，本项目建成后第一年（计算期第四年），项目整体毛利率为33.97，相较于发行人历史情况，本项目的毛利率预测处于合理水平。
3）期间费用测算的合理性
报告期内，公司期间费用及期间费用率情况如下：
项目2021年2020年2019年
销售费用（万元）12,866.5510,904.638,650.41
管理费用（万元）40,645.9126,198.6921,
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