来源时间为：2024-04-23
（）2023年年度董事会经营评述内容如下：
一、经营情况讨论与分析
（一）2023年整体经营情况
2023年，我国经济回升向好，高质量发展扎实推进，但仍面临外部环境复杂性、严峻性、不确定性上升等困难和挑战。在经济恢复发展的这一年里，航空物流行业供需结构发生深刻变化，航空货运市场价格同比大幅下滑，市场逐渐恢复至新常态化阶段。从供给端来看，国际客机腹舱快速恢复，国际航空运力供给显著增加；从需求端来看，以高科技产品、机电产品等为代表的传统空运货物需求出现较大幅度下滑，以消费品、服装等为代表的跨境电商货物需求实现一定增长，给航空物流市场注入了新的发展动力。
面对新形势、新变化，公司始终坚持稳中求进、稳中有进工作总基调，有效统筹发展与安全，特别是下半年以来，积极克服各种不利因素，聚焦主责主业，擦亮中货航品牌，抢抓市场发展机遇，坚持高质量发展和高水平安全良性互动，推进公司业务实现质的有效提升和量的合理增长。
本报告期内，公司航空速运方面，有序优化机队结构，抢抓航空货运旺季生产，加密欧美航线班次密度，加强客货联动，大力发展国际国内中转货运业务，持续提升全网整体收益水平；地面综合服务方面，巩固（）地面操作领先地位，深化科技赋能实现降本增效，稳步推进浦东机场西区货站二期、浦东机场智能货站等项目的建设；综合物流解决方案方面，强化直客营销，集中优势资源服务好头部跨境电商平台等核心客户，积极开拓新能源汽车、高科技产品、航材等细分领域直客，全力构建生鲜速运网络，推进上海、宁波、鄂州、成都生鲜港业务布局，进口生鲜产品贸易业务快速上量。
1.主要财务数据
整体业绩方面，2023年度公司实现营业收入206.21亿元，同比下降12.14，其中主营业务收入206.10亿元，同比下降12.13；公司主营业务实现毛利44.33亿元，同比下降31.76，综合毛利率21.51，同比下降6.18个百分点。
航空速运方面，从收入端来看，航空货运市场逐渐恢复至新常态化阶段，行业供需结构发生深刻变化，运价大幅下滑；公司稳步新增并优化运力，努力提升飞机日利用率，增强客货机联动，深挖货源潜力，货邮运输总周转量同比增长18.80，在上述因素的影响下，收入同比下降31.37。从成本端来看，随着客改货逐步退出，全货机运力投入增加，航油费、地面服务费、起降费等运营成本增加，客机货运业务运输服务价款下降，航空速运成本同比减少20.38。报告期内，航空速运板块实现毛利率24.58，同比下降10.41个百分点。
地面综合服务方面，从收入端来看，公司在稳定现有航司客户的基础上，积极拓展新航司客户，由于上年基数较低，报告期内货邮处理量稳步恢复，同比增长9.04，同时充分发挥货站冷库及设备资源优势，为客户提供温控仓储服务、中转短驳全程冷链服务等增值服务，提升收益水平。从成本端来看，报告期内人工成本同比下降，同时较上年减少了防疫费用的支出。报告期内，地面综合服务方面实现毛利率40.48，同比上升21.97个百分点。
综合物流解决方案方面，公司充分发挥航空运输及地面货站操作等资源优势，强化直客营销，牢牢把握跨境电商需求快速增长的机遇，继续深化生鲜冷链领域的布局，为客户提供稳定、安全、快速交付的综合物流解决方案。报告期内，综合物流解决方案板块实现主营业务收入91.25亿元，同比增长16.74；在空运运价大幅下滑的情况下，实现毛利率13.52，同比下降4.54个百分点。
费用方面，报告期内，管理费用和销售费用同比下降18.88和17.43，两项费用合计占营业收入的比例同比下降0.20个百分点；公司全面推动EOS新货站业务系统等的使用，加大在信息化建设方面的投入，研发费用3,002.59万元，同比增加29.45；受新增融资租赁引进飞机产生的利息费用增加因素影响，财务费用同比增加30.24。
资产结构方面，截至报告期末，公司总资产287.48亿元，同比增加10.28，主要系公司留存收益增加以及融资租赁引进飞机增加使用权资产所致；归属于上市公司股东所有者权益154.53亿元，同比增加14.27，主要因为报告期内留存收益增加；资产负债率40.94，下降2.73个百分点，财务状况稳健。
分季度来看，第四季度为航空运输的传统旺季，叠加跨境电商货物需求较快增长，公司多措并举抢抓市场机遇，提升运营效率，第四季度营业收入环比增长31.58，净利润率保持相对高位水平。2023年第一季度由于尚在执行上一较高BSA运价协议的周期，因此净利润率水平较高。
2.主要业务运营数据
（二）多措并举强运营，航空速运效率稳中向好
1.稳步实施机队规划，持续优化航网布局
机队规划方面，报告期内，公司稳步落实“十四五”全货机机队发展规划，通过融资租赁方式引进3架B777全货机，完成退租2架B777全货机，并开展2架B747全货机对外处置工作。截至报告期末，公司在运营的飞机为14架B777全货机，平均机龄仅为3.5年，年轻的机龄有利于提高运行安全系数并降低运行成本，统一的机型有助于降低人员培训、飞机维护等成本。
航网优化方面，公司致力于打造以上海为主枢纽、以广深为次枢纽、以北京、成渝为“双翼”的全货机航线网络。报告期内，新增深圳-伦敦航线，并根据市场需求加密深圳-洛杉矶航班、上海-洛杉矶、芝加哥等航班。作为以上海为主基地的货运航空公司，公司积极响应《推动上海国际航空货运枢纽高质量发展行动方案（2023-2025年）》，不断优化航班时刻，构建“二进二出”货运航班波体系，实现国内与国际、短程与洲际不同方向航班的有效衔接，完善中转产品设计，快速提升中转时效，吸引RCEP区域、华南、成渝、华北等地区的货源经上海中转，提升上海两场枢纽能级，并努力开拓中东、非洲、南美市场等国际新兴市场。
报告期内，公司在上海两场承运的进出港货邮运输量为89.48万吨，占上海两场进出港货邮吞吐量的市场份额为23.60。
2.坚决强化安全管理，不断提高安全裕度
公司坚决贯彻落实习近平总书记关于安全生产的重要论述和对民航安全工作的系列重要指示批示精神，始终把做好安全工作作为第一要务，将“安全第一”的理念深入公司生产的各个方面。围绕公司安全管理工作涉及的飞行、航空地面、空防、地面、信息和食品等六大安全领域，优化工作流程和相关手册规程，抓准关键风险、重点单位、重点岗位和突出事件，保障公司持续安全运行；不断完善安全管理体系建设，加大对公司安全管理信息系统投入，形成系统完备、科学规范、运行有效的安全运行管理体系，着力夯实安全基础；持续加强安全监督，扎实做好隐患治理。报告期内，公司安全飞行66,255小时、起落8,367架次，分别同比上升39.64和25.42。
3.狠抓货机经营效率，持续加强客货联动
全货机经营方面，公司上下从运行控制、运行服务、飞行技术、维修监管、机组资源等方面群策群力，全力抓好运行保障，努力改善货机运营效率。结合市场情况，充分考虑新飞机引进、机组资源利用及飞机检修等因素，积极拓展欧美航线，加密欧美航线班次密度，将运力资源的利用最优化，着力提升飞机运营效率。报告期内，全货机日利用率12.56小时，同比提升12.85，分季度来看，总体呈现逐季度改善的趋势。
客货联动方面，充分利用国内客机腹舱及地面卡车网络的覆盖优势，持续推广全网全通产品，进一步丰富“港到港”时限产品种类，并推广至长三角腹地、西南、华南等地区，深挖高价值货物的航空物流需求，扩大产品覆盖范围，提高全网收益水平；基于华东市场制造业客户、华南市场电商客户的定制化需求，针对性地优化中转卡车转运线路、客货机班次衔接等流程，升级南京、成都、昆明至欧美等航线的产品体系，加大销售力度，提升整体航线收益。报告期内，公司全货机载运率为83.12，同比下降0.77个百分点；随着“客改货”退出，常规客机腹舱快速恢复，客机货运业务航线结构发生变化，客机货运业务载运率同比下降7.61个百分点至33.49。
（三）深耕市场开新局，地面综合服务效益稳步回升
1.多点发力稳市场，全力以赴增效益
作为国内最大的航空货运枢纽，上海两场2023年货邮吞吐量从2022年低点稳步恢复，达到379.11万吨，但距离历史高位水平尚有一定提升空间。面对复杂的外部环境，公司顶住压力，多点发力稳市场，全力以赴增效益。
核心业务方面，努力稳固上海机场地面操作优势地位。在稳定现有航司客户的基础上，积极拓展新航司客户，与越南国家航空、韩国真航空、意大利ITAAirways、塞尔维亚航空等多家航司达成了上海机场货运服务地面代理合作；深入挖掘各类临时货运包机业务，积极接洽市场潜在客户，努力将货运包机业务持续维持在合理高位；持续优化国际进港卡车航班业务，为埃塞俄比亚航空、美国康尼航空等客户提供上海至周边城市的卡车航班服务，提升上海机场的枢纽辐射作用。报告期内，公司代理航司客户共计44家，签约货代客户共计316家。
增值服务方面，充分挖掘市场需求，聚焦效益提升。充分发挥货站冷库及设备资源优势，为国际进港温控货物提供仓储服务，为国际中转温控货物提供中转短驳全程冷链服务，具体包括鲜花、生鲜产品、药品、生物制品、光刻胶等，报告期内，共实现冷链仓储收入0.72亿元；持续推进一站式空服中心项目，推动昆山前置货站项目落地实施，在机场综保区内提供空运出口直通业务，正式启用合肥异地货站，全力为客户提供高效、快速、便捷的通关服务；持续推进业务创新转型，打造“思加特”特货工作室，为客户提供更加安全、可靠的特货服务，推进“速研通”服务产品建设，联合上海科创中心海关，满足人工智能、生物医药等科创研发类企业对于集成电路、人体血清等个性化特货进口需求。
报告期内，地面综合服务毛利率快速修复至40.48，处于历史正常水平，分季度来看，整体呈现逐季度提升的趋势；公司货邮处理量为240.25万吨，同比增长9.04，其中在上海两场的货邮处理量为203.21万吨，同比增长4.13，在上海两场的市场占有率为53.60。
2.提升科技赋能水平，推动智慧货站建设
上线EOS新货站业务系统，将分散的各个系统进行整合，全面实现货物的全链条跟踪，实现货站工作科技化、流程智慧化、货物信息化的目标；使用AGV无人叉车实现进港货物库内点到点驳运，合理化利用现有空间，减少人力及设备投入，降低操作安全风险，提升货物操作质量；加快筹备审单中心，加强国际出港普货单证线上审核能力，通过收运单证数字化，流转文件无纸化以及单证信息可视化，统一操作流程，提升工作效率，缩短交货等待时长；正式启用国际进港货物预约提货功能，在工作人员手持端展示货物所处库位，减少工作人员找货时间和代理人提货等待时间，有效提升进港货物提货效率；推广航司客户使用电子运单，货运单证电子化水平进一步提升。此外，根据公司业务的实际需求，启动了机坪动力系统二期、定位寻货系统二期、仓库温度湿度监控系统等项目的建设，进一步提高公司货站的智慧化水平。
通过数字化管理货站核心生产要素、推广服务集中化模式、对接集成AGV、ETV立体货架等自动化设备，实现货站的智慧化、精细化运营，预计可实现作业效率和人均货物处理效能提升约15。
3.稳步推进新增产能，积极拓展市场布局
公司稳步推进浦东机场西区货站二期项目、浦东机场智能货站等新增产能项目建设。浦东机场西区货站二期项目建筑面积约5.4万平方米，年货物处理能力为30万吨，项目建成后，公司整个浦东西区货站总建筑面积达19万平方米，年货物处理能力将达150万吨；浦东机场智能货站项目由公司与上海机场集团物流发展有限公司合资开发，总投资额为80,000万元，设计目标年货邮处理量60万吨，该项目将集合先进的物流技术，实现货物处理系统自动化、货物安检流程化、建筑设施智能化，有利于更好地为客户提供优质服务，并为上海建设国际航空枢纽、全面建成国际航运中心提供新发展动能。
此外，公司积极研究推进以广深为核心的华南运营基地建设，规划在华南市场布局货站
