（4）公司毛利率同比下降主要是主要原材料采购价格上涨导致单位成本上涨，与同行业可比公司情况基本一致。
问题2.报告期内，公司境内经销模式下实现收入4.71亿元，占全年营业收入的88.04。
（1）请结合行业特点、公司产品特性、下游客户分布、同行业公司情况等说明公司采用经销模式的必要性和商业合理性。
（2）请说明近两年前十大经销商的基本情况，包括但不限于注册资本、成立时间、与公司的合作历史、本期交易金额、毛利率、期后回款及退货金额等，与公司、控股股东、实际控制人、5以上股东、董监高是否存在关联关系，如相关经销商2021年销售金额同比发生较大变化的，说明原因及合理性。
请会计师核查并发表意见。
【公司回复】
（1）请结合行业特点、公司产品特性、下游客户分布、同行业公司情况等说明公司采用经销模式的必要性和商业合理性。
①公司以经销为主的销售模式具有合理性和优势
公司主营业务为室内通风系统产品的设计研发、生产及销售，产品主要应用于民用住宅、商业场所、工业厂房、市政公用场所等领域，终端客户数量众多，客户类型、所处地域较为分散，规模差异较大；此外，公司产品具有单价相对较低、单个订单金额相对较小、订单数量多的销售特点。因而公司若采用直销为主的销售模式来开拓维护客户将产生大量管理成本，并不经济亦不现实。
公司采用经销模式能够更好地满足终端客户对产品的实际需求。一方面，各区域经销商能够充分利用其在公司授权经销范围内所掌握的渠道资源，广泛收集市场信息，充分挖掘市场需求，更高效广泛地实现公司产品的推广、网点的开拓；另一方面，经销商从地理区域和信息沟通方面，更为贴近终端客户，能够根据客户需求针对性提供适合的产品、保证供货和售后的及时性和快速响应。公司长期以来的稳步发展也进一步验证了经销模式的合理性，经过多年发展积累，公司已形成一套稳定、高效的经销商管理体系，销售渠道覆盖华南、华东、华北、华中、东北、西南、西北等全国主要市场区域，终端销售网点遍布全国主要城市并逐步下沉渠道。
②公司以经销为主的销售模式符合行业惯例
公司主营业务为室内通风系统产品的设计研发、生产及销售，产品主要应用于住宅、写字楼、商场、酒店、高铁站、机场、工厂、学校、医院等。目前，A股市场并无与公司完全可比的上市公司，涉及大通风行业的上市公司主要包括亿利达（股票代码：002686）、南风股份（股票代码：300004）、金盾股份（股票代码：300411）、盈峰环境（股票代码：000967）等[松下集团（股票代码PCRFY）在美国上市，年度报告等公告文件未公开披露旗下通风业务板块财务数据]。该等公司在产品种类、客户类型、应用场景、销售模式等方面均与公司存在较大差异，不完全可比。
其中，亿利达的主要产品为中央空调风机，产品专用性强，下游客户为大型中央空调生产企业，目标客户集中，因此采用直销为主的销售模式。南风股份、金盾股份的通风设备产品主要供给核电、隧道等政府主导型基础投资建设项目，目标客户类型相对单一，因此采用直销为主的销售模式。盈峰环境主营业务为环卫装备、环卫服务和环境检测等，通风产品收入占比相对较小，业务范围覆盖核电、地铁、隧道、污水处理、脱硫脱硝、工民建等领域，其通风业务以直销为主、经销为辅。
综上所述，考虑到产品种类、客户类型、应用场景、销售模式等特点，亿利达、南风股份、金盾股份、盈峰环境等大通风行业上市公司与公司不完全可比。
在新风系统细分行业，公司主要竞争对手松下、百朗、兰舍等以经销模式为主；在风幕机细分行业，公司主要竞争对手松下、西奥多、美豪等以经销模式为主，因此公司以经销为主的销售模式符合公司产品特点，也与细分行业通用销售模式一致。
此外，公牛集团（股票代码：603195）、欧普照明（股票代码：603515）、三雄极光（股票代码：300625）、奥普家居（股票代码：603551）等上市公司产品应用场景与公司类似，主要附着商用、家用建筑物使用，该等上市公司产品涵盖开关插座、照明设备、浴霸、新风系统等，均以经销模式为主。
上述上市公司具体情况如下：
综上所述，亿利达、南风股份、金盾股份等大通风行业上市公司产品专用性强、目标客户相对集中，以直销模式为主，与公司并不完全可比；经对比细分行业竞争对手以及广义范畴的建筑通用设备上市公司，公司以经销为主、覆盖终端销售网点的销售模式整体符合产品属性及行业特点。
（2）请说明近两年前十大经销商的基本情况，包括但不限于注册资本、成立时间、与公司的合作历史、本期交易金额、毛利率、期后回款及退货金额等，与公司、控股股东、实际控制人、5以上股东、董监高是否存在关联关系，如相关经销商2021年销售金额同比发生较大变化的，说明原因及合理性。
①请说明近两年前十大经销商的基本情况，包括但不限于注册资本、成立时间、与公司的合作历史，与公司、控股股东、实际控制人、5以上股东、董监高是否存在关联关系
公司近两年前十大经销商的基本情况如下：
公司近两年前十大经销商与公司合作时间较长，与公司控股股东、实际控制人、5以上股东、董监高均不否存在关联关系。
②近两年前十大经销的本期交易金额、毛利率、期后回款及退货金额情况如下：
注：期后回款截止日为2022年4月30日。
公司近两年前十大经销商的退货率只有0.09，退货率较低。期末应收账款的期后回款率为100，期后回款情况良好。
③如相关经销商2021年销售金额同比发生较大变化的，说明原因及合理性
公司近两年前十大经销商的销售额变动情况如下：
单位：万元
公司近两年前十大经销商销售额总体增长率为17.97，其中销售额变动较大的有广州杰泰贸易有限公司、上海雷力电器有限公司和深圳市辉迅达实业有限公司。广州杰泰贸易有限公司的主要销售区域是广州及周边地区，上海雷力电器有限公司的主要销售区域是上海，其销售增长率较快主要是公司加大了在广州南站、上海虹桥高铁站的广告投入力度，带动了相关区域的快速增长。深圳市辉迅达实业有限公司与其主要客户宝能控股（中国）有限公司合作的项目在2021年下半年接近尾声，向公司采购的消防风机有所下降，故2021年销售额降幅较大。
【会计师回复】
1、会计师核查过程
（1）查询同行业上市公司及与公司应用场景相类似的上市公司年度报告、招股说明书等，分析公司销售模式是否符合行业惯例；
（2）向公司负责人了解公司采用经销模式的合理性；
（3）获取公司销售台账，统计近两年前十大经销商的交易金额、毛利率、期后回款和退货金额；
（4）向公司管理层了解主要经销商的合作历史；
（5）向公司管理层了解近两年前十大经销商收入变动较大的原因，并判断其合理性；
（6）通过国家企业信用信息公示系统查询主要客户基本资料，包括成立时间、股权结构等。
2、会计师核查结论
经核查，我们认为：
（1）公司采用经销模式的具有必要性和商业合理性，符合行业惯例；
（2）近两年前十大经销商与公司控股股东、实际控制人、5以上股东、董监高均不存在关联方关系。2021年销售金额同比变动较大的经销商具有合理性。
问题3.年报显示，公司存货期末账面价值为1.30亿元，同比上升53.19。公司产品种类、型号和规格众多，具有“小批多样”的特点，多为标准件，公司持有一定规模的库存。本期计提存货跌价准备0.02亿元。
（1）请结合行业环境、下游需求、在手订单、公司的安全库存等说明期末存货大幅上升的原因及合理性。
（2）请结合存货具体类别、库龄和成新率、市场需求、主要产品价格变化趋势、存货跌价准备的计提方法和测试过程、可变现净值、同行业可比公司情况等说明公司存货跌价准备计提的合理性和充分性，存货跌价准备计提比例是否处于合理水平。
请年审机构核查并发表明确意见。
【公司回复】
（1）请结合行业环境、下游需求、在手订单、公司的安全库存等说明期末存货大幅上升的原因及合理性。
2021年末公司在手订单对库存商品的支持率如下：
2021年末公司在手订单对库存商品的支持率为18.50，订单支持率较低，主要原因是：1）公司产品种类、型号和规格众多，具有“小批多样”的特点，为满足客户订单的交期及定制化需求，兼顾备货成本和生产效率，公司将产品具体划分为常规类、定做类、特殊类三种并据此安排生产经营活动。对于常规产品，公司根据销售订单、安全库存量，并结合产品推广策略下达排产计划从而安排生产；对于定做产品和特殊产品，公司根据客户下达的销售订单安排生产。公司以常规类订单为主，定做和特殊类订单为辅，基于此销售生产模式，公司会存在较多的备货；2）报告期各期的第一季度由于受春节因素影响，属于销售淡季，而公司第四季度的订单量及其交付率较高，相应期末在手订单量较少。3）公司交货周期较短，对于常规备货库存，从下达订单到货物送至客户指定的收货地点不得超过5天，相应在手订单较少。4）由于公司2021年上半年结构性缺货，下半年公司新增生产人员，扩大产能进行提前备货。
公司期末存货的结构及变动情况如下：
单位：万元
报告期内公司存货结构总体上变动不大，2021年末存货大幅上升主要是原材料、产成品和委托加工物资增长所致，增长的具体原因如下：
1）公司本年生产量增加，相应原材料的储备有所增加。同时公司期末原材料主要是钢材，本年钢材的平均采购单价较去年高，公司为了降低钢材波动对生产成本的影响，期末在价格合适时点也做了部分备货，故期末原材料增长较快。
2）公司2021年度订单充足，2021年度销售收入增长较快，上半年公司存在结构性缺货，为缓解结构性缺货的情况，公司在下半年公司新增生产人员，扩大产能进行提前备货，故期末产成品增长较快。
3）2021年末委托加工物资大幅增长的主要原因是公司期末向委外加工商中山市宝力钢材加工配送有限公司发了一批铁卷料进行金属分条加工，期末未完工收回入库所致。
（2）请结合存货具体类别、库龄和成新率、市场需求、主要产品价格变化趋势、存货跌价准备的计提方法和测试过程、可变现净值、同行业可比公司情况等说明公司存货跌价准备计提的合理性和充分性，存货跌价准备计提比例是否处于合理水平。
①存货具体类别、库龄和成新率、市场需求、主要产品价格变化趋势
报告期末公司原材料库龄分布情况如下：
公司2021年末原材料的账龄主要是在1年以内，整体长库龄情况较少。公司原材料保质期较长，霉烂变质可能性较小，具有较强的通用性，公司原材料库龄主要在1年以内，不存在因备料而产生大额呆滞物料的情形，不存在较大的跌价风险。
报告期末公司库存商品库龄分布情况如下：
单位：万元
公司2021年末库存商品的账龄主要是在1年以内。2021年末库存商品较2020年末增加2,163.63万元，其中1年以内增加额为2,243.39万元，新增库存商品的账龄较短，不存在大量滞销的情况。
公司产品型号较多，不同产品单价差异较大，公司2021年度销售额前十大型号产品的销售价格情况如下：
单位：元/件
公司2021年度销售前十大产品的平均销售单价均比2020年度有所上涨，主要是主要原材料价格上涨，公司相应提高产品销售单价。
②存货跌价准备的计提方法和测试过程、可变现净值、同行业可比公司情况等说明公司存货跌价准备计提
