九、投资决策依据和决策程序
1．决策依据
（1）国家有关法律、法规和本基金合同的有关规定。依法决策是本基金进行投资的前提。
（2）宏观经济发展态势、微观经济运行环境和证券市场走势。这是本基金投资决策的基础。
（3）投资对象收益和风险的配比关系。在充分权衡投资对象的收益和风险的前提下作出投资决策，是本基金维护投资者利益的重要保障。
（4）团队投资方式。本基金在投资决策委员会领导下，通过投资研究人员的共同努力与分工协作，确定资产配置，由基金经理参考量化分析结果具体执行投资计划。
（5）策略优化投资方式。本基金采用严格的量化股票投资策略，力争克服人为情绪干扰，取得超过业绩基准的稳定收益。
2．决策程序
（1）决定主要投资原则：投资决策委员会是公司投资的最高决策机构，决定基金的主要投资原则，确立基金的投资方针及投资方向，审定基金的资产及行业配置方案。
（2）团队投资与投资决策制定：在遵守投资决策委员会制定的投资原则前提下，通过投资、研究人员的团队投资、分工协作，由基金经理具体执行投资计划：1）依据投资研究团队对宏观经济、股市政策、市场趋势的判断，结合基金合同、投资制度的要求提出本基金的资产配置建议；2）在投资决策委员会授权及批准的范围内，通过量化分析决定基金的行业配置方案；3）依据投资研究团队对各行业的具体分析与股票候选名单，按照南方基金量化选股模型，结合基金合同、投资制度的要求，在投资决策委员会授权及批准的范围内，制定基金的个股投资方案。
（3）进行风险评估：风险控制委员会定期召开会议，对基金投资组合进行风险评估，并提出风险控制意见。
（4）评估和调整决策程序：基金管理人有权根据环境的变化和实际的需要调整决策的程序。
基金管理人将致力于对上述量化选股模型、组合构建方式和投资操作流程不断地进行改造、提高和完善，并在更新的《招募说明书》中列示。
十、业绩比较基准
业绩基准为：80％×指数＋20％×
本基金为股票型基金，在考虑了基金股票组合的投资标的、构建流程以及市场上各个股票指数的编制方法和历史情况后，选定沪深300指数作为本基金股票组合的业绩基准。沪深300指数成份股选自沪深两个证券市场，覆盖了大部分流通市值，为中国Ａ股市场中代表性强、流动性高的主流投资股票，能够反映Ａ股市场总体发展趋势。沪深300指数中的成份股的发布和调整均由交易所完成，具有较强的公正性与权威性。债券组合的业绩基准则采用了上证国债指数，上证国债指数是以上海证券交易所上市的所有固定利率国债为样本，按照国债发行量加权而成。上证国债指数是上证指数系列的第一只债券指数，反映我国债券市场整体变动状况，具有较强的市场代表性。
如果今后法律法规发生变化，或者指数编制单位停止计算编制该指数或更改指数名称、或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金业绩基准的指数时，经与基金托管人协商一致，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
十一、风险收益特征
本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和收益水平高于混合型基金、债券基金及货币市场基金。
十二、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人股份有限公司根据本基金合同规定，复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告所载数据截至2014年9月30日（未经审计）。
（一）报告期末基金资产组合情况
序号
项目
金额（元）
占基金总资产的比例（％）
1
权益投资
453，963，669．68
86．17
其中：股票
453，963，669．68
86．17
2
固定收益投资
20，326，910．80
3．86
其中：债券
20，326，910．80
3．86
资产支持证券
－
－
3
贵金属投资
－
－
4
金融衍生品投资
－
－
5
买入返售金融资产
－
－
其中：买断式回购的买入返售金融资产
－
－
6
银行存款和结算备付金合计
12，212，022．74
2．32
7
其他资产
40，350，676．25
7．66
8
合计
526，853，279．47
100．00
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
序号
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
Ａ
农、林、牧、渔业
1，751，802．64
0．33
Ｂ
采矿业
4，386，765．94
0．84
Ｃ
制造业
296，757，751．19
56．69
Ｄ
电力、热力、燃气及水生产和供应业
6，283，203．99
1．20
Ｅ
建筑业
8，153，415．97
1．56
Ｆ
批发和零售业
18，821，885．99
3．60
Ｇ
交通运输、仓储和邮政业
1，161，986．00
0．22
Ｈ
住宿和餐饮业
225，951．00
0．04
Ｉ
信息传输、软件和信息技术服务业
29，272，409．52
5．59
Ｊ
金融业
46，298，796．93
8．84
Ｋ
房地产业
24，768，931．49
4．73
Ｌ
租赁和商务服务业
1，284，750．52
0．25
Ｍ
科学研究和技术服务业
877，568．00
0．17
Ｎ
水利、环境和公共设施管理业
4，702，712．00
0．90
Ｏ
居民服务、修理和其他服务业
－
－
Ｐ
教育
－
－
Ｑ
卫生和社会工作
493，132．50
0．09
Ｒ
文化、体育和娱乐业
8，137，344．00
1．55
Ｓ
综合
585，262．00
0．11
合计
453，963，669．68
86．72
（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序号
股票代码
股票名称
数量（股）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
300231
390，800
5，873，724．00
1．12
2
002462
238，500
5，659，605．00
1．08
3
002177
767，900
5，359，942．00
1．02
4
002463
1，240，400
5，122，852．00
0．98
5
601818
1，843，000
5，105，110．00
0．98
6
600000
518，703
5，057，354．25
0．97
7
300130
140，400
5，040，360．00
0．96
8
002547
308，500
4，979，190．00
0．95
9
601988
1，836，000
4，957，200．00
0．95
10
600015
574，800
4，880，052．00
0．93
（四）报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序号
债券品种
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
－
－
2
央行票据
－
－
3
金融债券
20，010，000．00
3．82
其中：政策性金融债
20，010，000．00
3．82
4
企业债券
－
－
5
企业短期融资券
－
－
6
中期票据
－
－
7
可转债
316，910．80
0．06
8
其他
－
－
9
合计
20，326，910．80
3．88
（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序号
债券代码
债券名称
数量（张）
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
1
130243
13国开43
200，000
20，010，000．00
3．82
2
110011
2，630
314，495．40
0．06
3
1
