84
深圳众禄基金销售有限公司
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上海好买基金销售有限公司
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杭州数米基金销售有限公司
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上海长量基金销售投资顾问有限公司
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上海天天基金销售有限公司
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北京展恒基金销售有限公司
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浙江基金销售有限公司
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中期资产管理有限公司
客服电话：010－65807609
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万银财富（北京）基金销售有限公司
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和讯信息科技有限公司
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宜信普泽投资顾问（北京）有限公司
客服电话：4006099200
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浙江金观诚财富管理有限公司
客服电话：400－068－0058
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泛华普益基金销售有限公司
客服电话：400－8588588
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嘉实财富管理有限公司
客服电话：400－021－8850
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深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
客服电话：4008507771
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99
北京恒天明泽基金销售有限公司
客服电话：400－786－8868－5
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北京钱景财富投资管理有限公司
客服电话：400－678－5095
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101
深圳联合货币基金销售有限公司
客服电话：4008955811
网址：ｗｗｗ．ｕｃｆｆｕｎｄ．ｃｏｍ
102
深圳前海汇联基金销售有限公司
客服电话：0755－36907366
网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｆｌｙｉｎｇｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ
103
中国国际期货有限公司
客服电话：95162、400－8888－160
网址：ｗｗｗ．ｃｉｆｃｏ．ｎｅｔ
104
北京创金启富投资管理有限公司
客服电话：010－88067525
网址：ｗｗｗ．5ｉｒｉｃｈ．ｃｏｍ
105
海银基金销售有限公司
客服电话：4008081016
网址：ｗｗｗ．ｆｕｎｄｈａｉｙｉｎ．ｃｏｍ
106
其他基金代销机构情况详见基金管理人发布的相关公告
（二）注册登记机构
南方基金管理有限公司
住所及办公地址：深圳市福田中心区福华一路六号免税商务大厦塔楼31、32、33层整层
法定代表人：吴万善
电话：（0755）82763849
传真：（0755）82763868
联系人：古和鹏
（三）律师事务所和经办律师
名称：广东华瀚律师事务所
注册地址：深圳市罗湖区笋岗东路1002号宝安广场Ａ座16楼Ｇ．Ｈ室
负责人：李兆良
电话：（0755）82687860
传真：（0755）82687861
经办律师：杨忠、戴瑞冬
（四）会计师事务所和经办注册会计师
名称：普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：上海市浦东新区环路1318号星展银行大厦6楼
办公地址：上海市湖滨路202号普华永道中心11楼
执行事务合伙人：杨绍信
联系电话：021－23238888
传真：021－23238800
联系人：陈熹
经办会计师：薛竞、陈熹
四、基金名称
南方策略优化股票型证券投资基金
五、基金的类型
契约型开放式
六、基金的投资目标
本基金通过数量化手段优化投资策略，在积极把握证券市场及相关行业发展趋势的前提下精选优势个股进行投资，力争获取超越业绩比较基准的投资回报。
七、基金的投资方向
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的各类股票、债券、短期金融工具、现金、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金股票投资占基金资产的比例范围为60％～95％，债券等固定收益类工具及法律法规和中国证监会允许基金投资的其他金融工具的投资占基金资产的比例范围为5％～40％。固定收益类工具主要包括国债、金融债、公司债（企业债）、央行票据、短期融资券、可转换债券、回购、资产证券化产品、货币市场工具等，其中现金以及到期日在1年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5％。本基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的3％。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资于其他投资品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
八、投资策略
本基金投资策略包含资产配置、行业配置和个股选择等三个层面。基金管理人在综合分析经济周期、财政政策、市场环境等因素的基础上，采用定量和定性相结合的思路确定本基金的资产配置。针对本基金的行业配置策略，基金管理人开发了基于Ｂｌａｃｋ－Ｌｉｔｔｅｒｍａｎ模型的“南方量化行业配置模型”。在行业配置的基础上，进一步使用“南方多因子量化选股模型”，依据基本面、价值面、市场面和流动性等因素对股票进行综合评分，精选各行业内具有超额收益能力或潜力的优势个股，构建本基金的股票组合。
（一）资产配置策略
本基金在对全球宏观经济情况及证券市场走势把握的基础上，运用国际化的视野审视中国经济和证券市场，并对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，确定本基金的资产配置比例。同时，基金管理人还将严格控制组合风险，调整组合配置，追求风险调整后的最大收益。
（二）行业配置策略
本基金的行业配置策略采用基金管理人开发的基于Ｂｌａｃｋ－Ｌｉｔｔｅｒｍａｎ模型的“南方量化行业配置模型”。该模型在充分考虑市场均衡的行业配置比例的基础上，加入基金管理人对于各个行业风险收益的预期，从而测算出满足条件的最优化行业配置比例。
“南方量化行业配置模型”根据市场均衡计算出基础行业配置，按Ｍａｒｋｏｗｉｔｚ收益－方差最优化过程得到市场均衡收益的估计值。基金管理人根据宏观经济与行业景气的相关性分析和行业周期性变化特征确定行业评级、行业预期收益等指标，并将上述行业分析的结果构建数量化模型，建立行业预期收益和风险的矩阵，之后将该矩阵作为参数导入“南方量化行业配置模型”，加入特定约束条件后通过数量方法求解，得到经过优化的行业配置比例。
（三）个股投资策略
基于对国内外股票市场大量的实证研究，基金管理人开发了“南方多因子量化选股模型”，模型将影响个股超额收益的因素归纳为以下四个主要方面：
（1）基本面因子
基本面因子主要包括上市公司的盈利能力、现金流情况、财务杠杆水平以及未来成长性等，如主营业务收入、毛利率、每股收益、总资产回报率、企业现金流、资产负债率等指标，上述因子反映了上市公司的当前价值和成长潜力。通过对上市公司大量财务数据的筛选和加工，基金管理人构建了比较完整的股票数据库，其中也包括市场对于上述主要指标的一致预期数据。采用相应的一致预期数据，“南方多因子量化选股模型”可以测算出整体市场对于各个上市公司盈利水平和成长潜力的预期。
（2）价值因子
价值因子主要是指股票的绝对和相对估值水平。价值因子既包含上市公司基本面的信息，也包含股票价格的信息。对于不同行业的股票，该模型根据上市公司经营的特点和历史实证检验结果，采用不同的估值指标，如市盈率、市净率、市现率、市销率、ＥＶ／ＥＢＩＴＤＡ等，挑选具有绝对或相对估值吸引力的股票。
（3）市场面因子
市场面因子主要包括股票价格的动量／反转趋势、股票所处风格板块的轮动，股票价格的历史波动等。在构建模型的过程中，通过历史数据实证检验的方法确定各个行业最适用的市场面因子，同时动态跟踪相关市场数据，对模型进行不断地检验和修正。
（4）流动性因子
流动性因子也是“南方多因子量化选股模型”的重要组成部分，该因子直接影响投资组合的构建。“南方多因子量化选股模型”采用移动时间窗的方法计算平均成交量、平均流通市值、Ａｍｉｖｅｓｔ流动比率等各种指标，对个股流动性进行衡量。
此外，基金管理人还将对上市公司治理结构、对股价有影响的潜在事件等作进一步定性分析，对模型筛选出的结果进行复核和优化，追求同等条件下的较高收益。
综上，基金管理人将利用“南方多因子量化选股模型”对股票进行综合评分，并根据评分结果配置各行业内具有超额收益能力或潜力的优势个股，从而构建本基金的股票组合。
（四）其他资产投资策略
1．债券投资策略
依据资产配置结果，本基金将在部分阶段以改善组合风险构成为出发点配置债券资产。首先根据宏观经济分析、资金面动向分析和投资人行为分析判断未来利率期限结构变化，并充分考虑组合的流动性管理的实际情况，配置债券组合的久期和债券组合结构；其次，结合信用分析、流动性分析、税收分析等综合影响确定债券组合的类属配置；再次，在上述基础上利用债券定价技术，进行个券选择，选择被低估的债券进行投资。在具体投资操作中，采用骑乘操作、放大操作、换券操作等灵活多样的操作方式，获取超额的投资收益。
2．权证投资策略
在进行权证投资时，基金管理人将通过对权证标的证券基本面的研究，并结合权证定价模型寻求其合理估值水平，主要考虑运用的策略包括：杠杆策略、价值挖掘策略、获利保护策略、价差策略、双向权证策略、卖空保护性的认购权证策略、买入保护性的认沽权证策略等。基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及
