二、违约责任.........................................................................................................................186
三、偿付风险.........................................................................................................................186
四、发行人义务.....................................................................................................................187
五、发行人应急预案.............................................................................................................187
六、风险及违约处置基本原则.............................................................................................187
七、处置措施.........................................................................................................................187
八、不可抗力.........................................................................................................................188
九、争议解决机制.................................................................................................................189
十、弃权.................................................................................................................................189
第十四章本期超短期融资券发行相关的机构..........................................................................190
一、发行人.............................................................................................................................190
二、承销机构.........................................................................................................................190
三、信用评级机构.................................................................................................................194
四、审计机构.........................................................................................................................194
五、发行人律师.....................................................................................................................195
六、托管人.............................................................................................................................195
七、集中簿记建档系统技术支持机构................................................................................195
第十五章备查文件和查询地址...................................................................................................197
一、备查文件.........................................................................................................................197
二、查询地址.........................................................................................................................197
三、查询网站.........................................................................................................................198
附录一：主要财务指标计算公式.................................................................................................199
重要提示
一、发行人主体提示
（一）核心风险提示
1、财务风险
近些年公司处于发展阶段，资产及负债规模均有大幅度提升。2018年至2020年，公司负债规模由452.06亿元增长至651.74亿元，增长了199.68亿元，增幅为44.17；资产负债率由65.53下降至64.81，下降了0.72个百分点。公司负债规模呈逐年上升趋势，增大了公司的财务风险。
2、经营风险
目前，水费的收取额按照国家的有关规定原则上应覆盖公司水务处理的合理成本、税金和（或）法定规费与合理利润之和。我国对水价调整的政策性逐步推动各地水价的上调，但自调价建议的提出到调价的实施需通过听证、审批等各道程序，具有一定的时滞，在此期间水务企业须自行消化成本上升带来的影响。若近期原材料、人工等成本快速或大幅上升可能对公司短期盈利能力产生影响。
3、行业风险
发行人主要从事的水务行业、固体废物处理行业属于市政公用环保行业，前期投入较大，投资回收期较长，且主要与地方政府发生业务往来，因此在市场拓展和行业发展上受国家行业政策的影响较大。如果水务行业产业政策发生不利变化，或发行人不能满足新的行业管理政策的要求，将对公司的生产、经营和销售产生不利影响。
（二）情形提示
发行人近一年以来不涉及MQ.4表（重大资产重组）、MQ.8表（股权委托管）的情形，涉及MQ.7表（重大事项）情况如下：
根据《关于中诚信自律处分措施具体执行事项的通知》，经中国银行间市场交易商协会2020年第18次自律处分会议审议，对中诚信国际信用评级有限责任公司予以警告、暂停其债务融资工具相关业务3个月，自2020年12月29日开始执行。暂停业务期间，中诚信国际信用评级有限责任公司不得承接新的债务融资工具评级业务。发行人的主体信用评级机构为中诚信国际信用评级有限责任公司，目前中诚信国际信用评级有限责任公司的处罚期已过，发行人已于本次处罚后支付评级费用，本次交易商协会对中诚信国际信用评级有限责任公司采取的自律处分措施不会对发行人的主体信用评级结果产生不利影响。
二、发行条款提示
无。
三、投资人保护机制相关提示
（一）持有人会议机制
本期债务融资工具募集说明书在“持有人会议机制”章节中明确，除法律法规另有规定外，持有人会议所审议通过的决议对本期债务融资工具全部持有人具有同等效力和约束力。
本期债务融资工具募集说明书在“持有人会议机制”章节中设置了对投资者实体权利影响较大的特别议案，按照本募集说明书约定，特别议案的决议生效条件为持有本期债务融资工具表决权超过总表决权数额90的持有人同意。因此，存在特别议案未经全体投资人同意而生效的情况下，个别投资人虽不同意但已受生效特别议案的约束，包括变更债务融资工具发行文件中与本息偿付相关的发行条款，包括本金或利息金额、计算方式、支付时间、信用增进协议及安排；新增或变更发行文件中的选择权条款、投资人保护机制或投资人保护条款；解聘、变更受托管理人或变更涉及持有人权利义务的受托管理协议条款；同意第三方承担债务融资工具清偿义务；授权受托管理人以外的第三方代表全体持有人行使相关权利；其他变更发行文件中可能会严重影响持有人收取债务融资工具本息的约定等自身实体权益存在因服从绝大多数人利益可能受到不利影响的可能性。
（二）违约、风险情形及处置
本期债务融资工具募集说明书“违约、风险情形及处置”章节约定，当发行人发生风险或违约事件后，发行人可以与持有人协商采取以下风险及违约处置措施：
1、【重组并变更登记要素】在发行人无异议的情况下，持有人会议可按照90的表决比例通过决议，来调整本期债务融资工具的基本偿付条款，该决议将约束本期债项下所有持有人。
2、【重组并以其他方式偿付】在发行人无异议的情况下，持有人会议可按照50的表决比例通过决议，同意启动注销本期债务融资工具的工作。通过启动注销决议后，发行人应当与愿意注销的持有人签订注销协议；不愿意注销的持有人，所持债务融资工具可继续存续。
请投资人仔细阅读相关内容，知悉相关风险。
第一章释义
本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义：
一、常用名词释义
首创环保/本公司/公司/发行人指北京首创生态环保集团股份有限公司
母公司/本部指北京首创生态环保集团股份有限公司本部
首创股份指北京首创股份有限公司（发行人曾用名）
首创集团/集团/集团公司指北京首都创业集团有限公司
非金融企业债务融资工具指具有法人资格的非金
