在形成可执行组合之前,组合需经风险考量和风险调整。基金管理人借鉴GRS等风险管理系统技术,对模拟组合(事前)和实际投资组合(事后)进行风险评估、绩效与归因分析,从而确定可执行组合以及组合调整策略。
九、基金的业绩比较基准
中债总指数收益率×90+指数收益率×10
中债总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国债券指数。该指数同时覆盖了上海证券交易所、银行间以及银行柜台债券市场上的主要固定收益类证券,具有广泛的市场代表性,能够反映债券市场总体走势,适合作为本基金的债券投资业绩比较基准。
沪深300指数是由中证指数公司开发的中国A股市场统一指数,它的样本选自沪深两个证券市场,覆盖了大部分流通市值,其成份股票为中国A股市场中代表性强、流动性高的主流投资股票,能够反映A股市场总体发展趋势,具有权威性,适合作为本基金股票投资业绩比较基准。
本业绩比较基准符合本基金的投资风格,并反映本基金的风险收益特征。
如果今后法律法规发生变化,或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出,或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时,基金管理人可以在与基金托管人协商一致、报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告。
十、基金的风险收益特征
本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,风险与预期收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
十一、基金的投资组合报告
本投资组合报告所载数据截至2015年6月30日。
1、报告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
序号
项目
金额
占基金总资产的比例()
1
权益投资
233,809,733.50
13.41
其中:股票
233,809,733.50
13.41
2
基金投资
-
-
3
固定收益投资
1,363,353,488.98
78.19
其中:债券
1,363,353,488.98
78.19
资产支持证券
-
-
4
贵金属投资
-
-
5
金融衍生品投资
-
-
6
买入返售金融资产
-
-
其中:买断式回购的买入返售金融资产
-
-
7
银行存款和结算备付金合计
99,795,481.08
5.72
8
其他各项资产
46,677,379.45
2.68
9
合计
1,743,636,083.01
100.00
2、报告期末按行业分类的股票投资组合
金额单位:人民币元
代码
行业类别
公允价值
占基金资产净值比例()
A
农、林、牧、渔业
-
-
B
采矿业
-
-
C
制造业
127,059,807.94
8.63
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
-
-
E
建筑业
-
-
F
批发和零售业
60,304,148.78
4.09
G
交通运输、仓储和邮政业
981.36
0.00
H
住宿和餐饮业
-
-
I
信息传输、软件和信息技术服务业
6,755,936.00
0.46
J
金融业
39,688,859.42
2.69
K
房地产业
-
-
L
租赁和商务服务业
-
-
M
科学研究和技术服务业
-
-
N
水利、环境和公共设施管理业
-
-
O
居民服务、修理和其他服务业
-
-
P
教育
-
-
Q
卫生和社会工作
-
-
R
文化、体育和娱乐业
-
-
S
综合
-
-
合计
233,809,733.50
15.87
3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位:人民币元
序号
股票代码
股票名称
数量(股)
公允价值
占基金资产净值比例()
1
600016
民生银行
3,992,843
39,688,859.42
2.69
2
000028
国药一致
462,528
34,462,961.28
2.34
3
600420
现代制药
625,187
27,195,634.50
1.85
4
000963
华东医药
413,459
25,841,187.50
1.75
5
000999
华润三九
662,741
20,140,698.99
1.37
6
600486
扬农化工
442,875
15,934,642.50
1.08
7
002510
天汽模
879,613
13,414,098.25
0.91
8
000848
承德露露
497,600
9,056,320.00
0.61
9
002035
华帝股份
535,400
8,486,090.00
0.58
10
600271
航天信息
125,700
8,134,047.00
0.55
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
序号
债券品种
公允价值
占基金资产净值比例()
1
国家债券
38,971,342.00
2.65
2
央行票据
-
-
3
金融债券
40,237,000.00
2.73
其中:政策性金融债
40,237,000.00
2.73
4
企业债券
406,516,425.26
27.60
5
企业短期融资券
664,400,000.00
45.11
6
中期票据
207,089,000.00
14.06
7
可转债
6,139,721.72
0.42
8
其他
9
合计
1,363,353,488.98
92.57
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
数量(张)
公允价值
占基金资产净值比例()
1
011599165
15国药控SCP001
600,000
60,468,000.00
4.11
2
011599064
15泸州窖SCP001
600,000
60,402,000.00
4.10
3
101474010
14北控集MTN003
500,000
52,625,000.00
3.57
4
011526001
15中金集SCP001
500,000
50,355,000.00
3.42
5
1082172
10陕延油MTN1
500,000
50,325,000.00
3.42
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
8、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
根据本基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。
10、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
根据本基金合同规定,本基金不参与国债期货交易。
11、投资组合报告附注
(1)本基金投资的前十名证券发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也未受到公开谴责、处罚。
(2)基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
(3)期末其他各项资产构成
单位:人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
462,676.83
2
应收证券清算款
20,535,383.61
3
应收股利
-
4
应收利息
25,259,535.66
5
应收申购款
419,783.35
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
46,677,379.45
(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
序号
债券代码
债券名称
公允价值
占基金资产净值比例()
1
113501
洛钼转债
2,788,800.00
0.19
2
113007
吉视转债
2,230,020.00
0.15
(5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位:人民币元
序号
股票代码
股票名称
流通受限部分的公允价值
占基金资产净值比例()
流通受限情况说明
1
000963
华东医药
25,841,187.50
1.75
重大事项停牌
(6)本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券,未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证,投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资人在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
基金净值表现详见下表:
国投瑞银优化增强债券型证券投资基金历史各时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表(截止2015年6月30日)
国投瑞银优化增强债券A/B
阶段
净值增长率①
净值增长率标准差②
业绩比较基准收益率③
业绩比较基准收益率标准差④
①-③
②-④
2010.09.08(基金合同生效日)至2010.12.31
0.70
0.20
-2.38
0.21
3.08
-0.01
2011.01.01至2011.12.31
-4.87
0.29
-0.45
0.16
-4.42
0.13
2012.01.01至2012.12.31
6.58
0.30
0.31
0.14
6.27
0.16
2013.01.01至2013.12.31
1.96
0.16
-5.33
0.