百度大厦一楼瑜伽室，在略显吵闹的音乐声里，穿过一堆正在化妆或者排练的欢快女白领，我看到了一个临时搭建的摄影棚。
在摄像师的苛刻指令下，百度理财团队的骨干正在不停调整四肢、修正笑容弧度、变换位置和姿势，试图拍摄出一张完美的合影。
要把这些人聚集在一起并不容易，为了1月20日上线的春节理财产品“父母理财”，他们已经加班多日。
过一会儿，那些喜气洋洋却略微出戏的金元宝、春联、吉祥结等道具，也会加入进来。
新春佳节，一派祥和。
由百度副总裁、中国资管市场灵魂人物张旭阳带领的百度理财团队，骨干力量凝聚了金融与互联网的资深人士。
他们在浩瀚富饶却也危机四伏的金融资产海洋里，小心避开凶险的暗礁和鲨鱼，从安全性、收益率、流动性三个维度权衡决断，挑选安全又有不错收益的资产，然后把资产排列组合、分拆打包成理财产品，售卖给投资人。这个过程如同深海淘金，是富有经验的“老司机”才玩得转的高难度游戏。
去年6月，百度理财几乎是从零开始搭建业务体系——仅仅半年之后，百度理财的日交易额提高了数十倍；7月成立的百金交，从筹备到上线，只花了不到5个月，破了纪录，场外资产证券化上线三个月，交易额达到50亿。
海平面之上，看得见的是产品、用户、交易额，现在，让我们潜入深海，窥探海平面之下的秘密。
一
合影拍摄现场，张旭阳拍完个人照片，有紧急业务，提前走了。
作为百度理财的掌舵者，张旭阳身形高大，颇有亲和力的圆脸，一副眼镜带来几分儒雅和宽厚。
整个百度理财团队，公众唯一熟悉的名字可能是张旭阳。
在来百度之前，张旭阳就以中国资管市场灵魂人物的title著称。
来百度的消息一公布，震动业界，标杆人物的走向有里程碑意义。百金交常务副总经理王晓炜说“我从心底佩服他”。
张旭阳的专业性自是毋需多言，他身在金融业，却也超越了金融业———金融的秘密，隐藏在一个更为宏大的背景中：GDP、实体经济走向等宏观数据；人工智能、大数据、区块链等新兴技术；消费升级、定制化生产等新的消费生产动向等等；川普上台和汇率变动———这些庞杂繁复的数据和信息，排列组合，经过精巧严谨函数公式的计算以及人工智能和大数据的判断，才能落地为金融战略的选择，在散户的狂热中保持冷静，在众生的悲观中寻找机会。
具体到理财，张旭阳认为，理财首先是财富保护；第二，理财是长期投资。第三，理财是资产配置。第四，理财是人生规划。
比如，针对理财知识匮乏、非法集资重灾区的中老年群体，百度推出了父母理财，“父母是这个时代的儿童，”张旭阳说，希望子女能帮父母保护财产，选择安全的理财渠道。
“非专业投资者，还是应该把有限的时间放到更美好的事物上去，追求自我价值提升，陪陪父母，陪陪孩子，看好某一资产以后，通过长期持有，获得比较稳健的投资收入回报。”张旭阳说。
话虽如此，中国的新中产阶级，却处于巨大的投资焦虑之中————2015年出现了股灾，人均跌去了76，2016年的熔断机制又导致股市再次大跌，韭菜割了一拨拨；而在经济新常态下，GDP放缓，高收益、低波段的理财收益将越来越少。过去高速发展三十年积累的财富，在未来二十年都会变为蓬勃的投资需求。
百度理财要做的，就是为新中产解决投资理财焦虑———与其他互联网理财平台把主流理财用户定义为草根小白不一样，百度理财的主流用户定位是可投资资产在10万-100万之间的大众理财群体，这个小中产、小白领是达不到私人银行的服务标准，另一方面，这些用户个人可投资金相对可观。
新中产的规模有多大？根据经济学人的预测，到2020年，中国新中产阶级的人数将达到4.7亿。
这个需求真实存在吗？还是让数据来验证吧————统计显示百度理财的主流用户的投资额度在8万多，对比一下，蚂蚁理财平台聚宝，单笔投资金额1000元及以下的用户占比高达71。
一直以来，百度做金融，最受质疑的就是场景不够丰富，阿里有淘宝、天猫，电商场景和金融场景天然契合，百度靠什么？
张旭阳似乎并不担心，他认为，第一阶段的新金融是以场景为核心的，典型代表如支付宝。第二阶段的新金融实际上是以技术、以数据为核心的。
场景金融阶段基本上被阿里系和京东系等垄断了，但是在第二阶段，技术基因浓厚的百度机会很大，“我们希望在一个更广的维度上为用户服务，通过技术手段，能为每一个人提供了定制化的理财，这是我们在资产管理、财富管理上的愿景。”
平时称张旭阳为“旭阳总”的同事们相信，这些关于未来的豪言壮语发自肺腑，并非妄言。
财富管理中心总经理胡曲说，旭阳总没有把自己定义为职业经理人。
她还记得第一次吃饭，“旭阳总说要在百度干到退休，我还挺吃惊的，我在百度十年了，还真没想过一定要在百度退休”。
初到互联网公司，张旭阳还是有个磨合期，研发工程师许峰峰记得，张旭阳过来后，百度理财的基础架构才开始搭建，“他有时会比较担心，这么大的工作量，我们能不能按时上线”。
最近，为了按时上线“父母理财”的产品，研发徐聪为了把交通时间省出来，连续在办公室凑合三晚，累了眯一会，醒了继续干。
（连续加班的三个晚上，研发徐聪就在临时搭建的这张小床上休息）
现在，“旭阳总对我们很放心了”，许峰峰说，对于ABtest、内测、小流量等互联网术语，旭阳总早就能脱口而出了。
而在理念上，张旭阳要给原本的互联网团队洗脑，“安全第一，一分钱都不能差”。
产品经理殷祥华过去习惯的互联网产品做法，是快速迭代，不断试错，“以前的产品，是做好哪部分就先上线，但是现在必须全流程都做好了再上。不同地方的数字一定要完全对得上，钱这个东西太敏感，哪怕刷新慢了几秒钟，用户都会很着急，觉得钱会出问题。”
在新老同事眼里，喜欢打羽毛球、自称“有点闷骚”、现在习惯了休闲装扮的张旭阳，似乎是个典型的摩羯座。
做了十几年同事的康莉说，“旭阳总是个好人”。在银行，为了鼓励和留住年轻人才，旭阳总可以牺牲个人利益，来补偿那些基层的年轻员工。
这种宽厚，让其团队凝聚力十足。“不管是离开还是留下的，他有那种一呼百应的能力。”
这种宽厚，还体现在对创新的包容和对年轻员工发展的激励上，“他会给你空间，试错了，不会把你砍死。”康莉说，“他会主动承担责任，让你放手去干，充分发挥你的能力和潜力。”
另外一方面，他有着互联网人最爱的淳朴与耿直，“他很直接”，有时候康莉甚至觉得他有点不会说话。
“他不仅专业性前瞻性强而且为人正直，深受团队的爱戴。”王晓炜说，旭阳总是中国资产管理行业的旗帜性人物，有着丰富的实战经验，之前在光大银行管理资产规模上万亿。他思想开放，关心新技术，新动态，喜欢和同事讨论国外的智能投顾、区块链等前沿理念和技术，以及像微信小程序之类的新事物。
另外，他还具备学院派风范，经常为金融监管部门献策，他的专业观点和创新思路也得到金融监管和业界的高度认可。来百度之前，张旭阳最广为认知的身份是中国银行理财产品的引领者，借此，他得以成为中国资管市场的灵魂人物。
他们的共同目标，就是给新中产提供更好的理财服务，未来能实现千人千面的定制化理财。
如果把好的理财产品比喻为一道色香味俱全的美味佳肴。那么王晓炜和李世杰的团队是负责买菜的，下文提到盛超等是负责炒菜的，胡曲则把菜卖给客户，而胡曲带领的许峰峰技术团队是搭建厨房灶具餐厅的，康莉带领的风控团队，则在全流程的监控食品安全。
二
现在，让我们先来到百金交————资产的原点和投资的终点，去看一看，王晓炜的团队是如何“买菜”的。
王晓炜身材清瘦，思路敏捷，语速很快，一开口却幽默风趣。
“互联网是年轻人的世界，百度平均年龄27-28岁大家都很拼，我们金融业务是以创业团队所以更要去拼。因此工作节奏会比来百度以前快了很多”。
当初来百度的原因之一，是因为孩子小且在北京，而他的前东家总部在深圳，回到北京，原本是为了更好照顾家人，但是现在更忙了，“后悔来不及了，好好干吧”，他开玩笑说。
玩笑归玩笑，王晓炜其实很拼。来百度之后，王晓炜皮带都往里移了一个扣。张旭阳有次看到王晓炜说，“你这个身材保持得很不错，经常锻炼吧”。晓炜说：”不是锻炼出来的，是来百度这两年累瘦的。
筹建百金交，就是平地起高楼，从无到有地创业，“这不仅是在做一块业务而且是在经营一家法人公司，“事无巨细都去要去干去管去协调。”在他的带领下，百金交团队也成长为一直专业的、有战斗力的金融和互联网有机结合的团队。”
百金交在5个月内的筹建和开业也创下了业界记录。从2016年2月份公司战略规划做这些业务，4月6日百金交拿到营业执照，然后开始招人、上系统、试流程、向监管报备金融产品、监管验收检查。
“军令如山，不能按时上线就走人”王晓炜说，7月15号正式开业上线对市场发布，开业当天交易额2亿多，破了一项又一项纪录。后来同行朋友们祝贺时说以前的交易所一般开业都要一年多。
百金交团队主要做两块业务：第一块是金融资产交易中介，第二块是准投行业务，主要是资产证券化，专注于消费金融资产的场外ABS创设工作。第二块业务非常成功，2016年，从9月立项试水这块业务到12月，短短近几个月里创设量达到了50亿，人均产出在百度金融体系名列前茅。
随着国家拉动消费升级战略的推出，中国的消费金融市场逐渐成长为上十万亿的规模，而且涌现出了一大批在教育培训、汽车消费、房抵贷、3C、旅游、医美、家装等垂直领域深耕细作的消费金融企业或者金融科技企业，他们往往有着对各自的领域深刻的行业洞察和强大的线下风险运营的能力。他们在做消费金融业务的时候也缺乏低成本的资金渠道，因此百金交的准投行团队瞄准了这块市场，为这些企业的消费金融业务融资。
通常这些企业的资质还没有达到发行公募ABS的标准，百金交团队充分利用百度的科技能力、大数据风控能力来为这些企业发行场外ABS，实际成熟的时候也可以作为财务顾问帮助它们在交易所发行公募ABS，从而推动普惠金融的发展也为国家的拉动消费升级战略贡献自己的力量。
对于百度理财来说，整个百金交也相当重要。因为百金交是自己创设资产，不经过中间环节让其他机构分利，所以就能把一些收益较好风险可控的优质资产，提供给下游的理财团队。
对于百金交的金融资产交易中介业务，王晓炜坦言百金交背后是互联网公司，不像陆金所那样背靠平安集团丰富的金融资源和专业支持，所以从一开始就要发挥百度的资源禀赋走出一条差异化的道路来。
作为总经理，张旭阳给百金交的定位很清晰，“百金交作为资产与资金的’连接器’，未来与百度金融布局中消费金融、银行、保险等板块的协作空间巨大，百金交连接了资产与资金，既可以为百度资管提供资产，也可以为百度消费信贷资产的证券化操作提供可交易场所。更重要的是，百金交还广泛连接多元投资客户，并汇聚全社会的优质资产。可以说，百金交既是百度大资管的重要一环，又是独立成章的。”
当然，业务边界的拓展，除了利用新技术不断进化，也会伴随着消费升级等大的经济形势，寻找增长空间。
“消费升级大战略，国家增长引擎转型，要从投资和房地产转为消费，百金交就有很多空间和机会，比如做消费信贷的资产证券化”。
接受完采访，王晓炜没吃午饭，匆匆跑去工作了。
三
在合影团队里，金融出身的骨干们穿着衬衫，比如投资经理李世杰和产品运营管理经理盛超。
“在百度理财，专业性很受重视，每一个领域都需要最好的人”。李世杰说，他曾在银行工作近十年。
2015年
