重点地区和行业实现窄带物联网（NB-IoT）。
工业过程/工业自动化无线网络
（WIA-PA/FA）等无线网络技术应用6《关于印发新一
代人工智能发展
规划的通知》国务院2017
年7
月大力发展人工智能新型产业，物联网基础器
件，发展支撑新一代物联网的高灵敏度、高
可靠性智能传感器和芯片，攻克射频识别。
近距离机器通信等物联网核心技术和低功率
处理器关键器件7《工业和信息化
部办公厅关于全
面推进移动物联
网（NB-IoT）建设
发展的通知》工业和信息
化部2017
年6
月加强NB-IoT标准与技术研究，打造完整产业
体系，同时推广NB-IoT在细分领域的应用，
包括开展NB-IoT应用试点示范工程，在公共
领域、个人生活领域和工业制造领域的应用，
逐步形成规模应用体系；优化NB-IoT应用政
策环境，创造良好可持续发展条件8《信息通信行业
发展规划物联网
分册（2016-2020
年）》工业和信息
化部2016
年12
月到2020年，具有国际竞争力的物联网产业体
系基本形成，包含感知制造、网络传输、智
能信息服务在内的总体产业规模突破1.5万
亿元，智能信息服务的比重大幅提升的总体
目标。在技术创新方面，产学研用结合的技
术创新体系基本形成，企业研发投入不断加
大，物联网架构、感知技术、操作系统和安
全技术取得明显突破，网络通信领域与信息
处理领域的关键技术达到国际先进水平，核
心专利授权数量明显增加。在应用推广方面，
在工业制造和现代农业等行业领域、智慧家
居和健康服务等消费领域推广一批集成应用
解决方案，形成一批规模化特色应用。在智
慧城市建设和管理领域形成跨领域的数据开
放和共享机制，发展物联网开环应用公司所处软件与信息技术服务行业受到了国家产业政策的大力支持和鼓励，服务的下游产业也属于国家政策支持行业，国家在财政、税收、金融支持等方面提出了众多具体的政策，为软件和信息技术服务业及公司自身的发展建立了良好的政策环境，使得公司在国家政策背景下持续受益。
（三）行业发展现状和发展趋势
1、智能软件行业
（1）行业发展现状
A、政策扶持 人才供给双轮驱动助力软件行业发展
在国家产业扶持政策的推动下，我国软件产业持续快速发展、态势良好，收
入和效益保持较快增长，吸纳就业人数稳步增加。软件产业向高质量方向发展的
步伐加快，结构持续调整优化，新的增长点不断涌现，正在成为数字经济发展。
智慧社会演进的重要量。
根据工信部发布的《2021年软件和信息技术服务业统计公报》，2021年软件
业务收入保持较快增长，盈利能力稳步提升，软件业务出口保持增长，从业人员
规模不断扩大，“十四五”实现良好开局。2021年全国软件和信息技术服务业规
模以上企业超4万家，累计完成软件业务收入94,994亿元，同比增长17.70。
软件和信息技术服务业结构继续调整，产业生态链不断完善，为制造强国和网络
强国建设提供重要支撑和保障。
2014-2021年软件业务收入及增速（亿元，）数据来源：工信部
B、5G高速发展下，“技术服务 全栈式开发”模式逐渐成为软件行业主流5G浪潮的兴起在手机软硬件及其配套技术领域带来了大量的研发需求，随着国内外5G建设浪潮的深化，产业链上游芯片厂商平台迭代频次有望再提速，下游终端厂商新机型推出的节奏预计也将加快。根据工信部2021年11月发布的《“十四五”信息通信行业发展规划》，2025年国内5G用户普及率将从2020年的低端机型渗透，为智能手机行业带来了新的增长机会。国内5G进程快速推进，为厂商研发5G适配软硬件技术以及高频技术带来确定性，行业软硬件适配及操作系统差异化需求预计将持续旺盛，催化智能软件业务持续成长。
由于终端操作系统开发技术具有稀缺性，终端客户对于已经选定的软硬件平台转换成本也较高，软件厂商基于“技术服务 全栈式开发”的模式将持续推进，以此增强下游客户黏性。在5G更迭加速和客户粘性增强的背景下，智能软件开发厂商通过持续的技术积累以增强全栈式开发能力显得更为重要。
（2）行业未来发展趋势
A、5G渗透率提升有望为智能操作系统厂商带来大幅业绩增长
近年来，5G技术渗透率正在逐步提高，并且随着我国人均消费水平的提高，消费者在智能手机上的消费投入意愿将有所增加，高端智能手机仍然会是发展趋势。根据远瞻智库统计数据，预计2025年全球5G手机渗透率提升至50以上，未来手机均价也将保持平稳增长，2025年手机均价达到2,875元，全球手机市场规模将达到约5万亿元。
手机单机价格的提高、5G渗透率持续提升及5G应用创新趋势下，智能终端厂商对于单机软件和操作系统的购买意愿亦有提高的趋势。由于各家终端厂商供应链的硬件水平逐渐趋同，智能操作系统将成为手机的核心竞争力之一，手机的高端化必然会带动操作系统及软件开发需求的持续提升。
全球5G手机出货量及渗透率（亿台，）数据来源：远瞻智库
除智能手机外，5G技术也在不断向其他消费电子、网联汽车及IoT设备渗透。根据GSMAIntelligence预测，到2025年全球将有15亿5G终端设备连接，更多技术企业开始基于5G芯片和5G模组来研发新产品，至2030年各种不同形态的5G物联网产品品类会超过10,000种以上。5G终端设备为智能操作系统软件厂商带来大量研发需求和采购需求，驱动产业链企业的业务继续稳步增长。
5G市场的发展和演进，在兼容性、协议、认证、功耗、稳定性、射频天线等技术领域带来了大量的研发需求。随着国内外5G建设浪潮的深化，产业链上游芯片厂商平台迭代频次有望再提速，下游终端厂商新机型推出的节奏预计也将加快，行业软硬件适配及操作系统的差异化需求预计将持续旺盛。
B、政策鼓励并支持操作系统软件发展
工信部于2021年11月发布《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》，提出发展目标包括产业基础实现新提升、产业链达到新水平、生态培育获得新发展和产业发展取得新成效。到2025年，规模以上企业软件业务收入突破14万亿元，年均增长12以上，软件行业未来有望继续保持高速增长的态势。
“补短板、锻长板、优服务”，聚力攻坚以操作系统为代表的基础软件是未来软件行业发展的支持重点。《“十四五”软件和信息技术服务业发展规划》同时指出，要进一步夯实开发环境、工具等产业链上游基础软件实力，增加产业链下游信息技术服务产品供给，提升软件产业链现代化水平。完善桌面、服务器、移动终端、车载等操作系统产品及配套工具集，推动操作系统与数据库、中间件、办公套件、安全软件及各类应用的集成、适配、优化。
C、一站式“技术服务 解决方案”能力要求提升
操作系统既是智能产业的基础设施，也是一项全球化的基础技术，提供了整个产业的虚拟化条件和各种应用的运行环境，承担着产业承上启下的核心地位。
智能操作系统软件开发环节复杂，需要适配不同的芯片、元器件及下游客户的定制化需求，下游客户越发需要软件厂商提供除软件产品以外的一站式服务解决方案，从前期个性化咨询服务、软件授权及实施到后期软件开发及升级。
终端厂商在行业应用中个性化需求较强，企业在智能化转型的建设和运营阶段都面临大量前期开发、现场部署和后期软硬件运维服务的诸多技术及成本挑战。终端厂商若依靠自主研发，不仅消耗财力物力，还难以确保上市部署的时效性，在产品迅速更迭的大环境下失去竞争优势。因此，终端厂商继续与软件开发商保持合作，由软件厂商提供一站式“技术服务 解决方案”是更优选择。
万物智联时代将更加强调软件企业解决方案以及开放平台的能力，操作系统软件厂商将持续向“技术服务 解决方案”方向转型，为客户提供高价值的技术服务和解决方案，提升客户粘性。
2、智能网联汽车行业
（1）行业发展概况
A、汽车行业电动化、网联化、智能化多维度发展
智能网联汽车将以“电动化”为基础，“网联化”为纽带，通过大数据的收集，逐渐达到“智能化”出行的美好愿景。三项技术路径互融协同，汽车经历类似从“功能手机”向“智能手机”的发展路径，电子元器件及软件在整车制造成本占比快速提升。
“智能网联”主要聚焦汽车的网联化。由单车智能逐步转向多车协
同、“智慧的车”与“智慧的路”协同发展，这将对车联网技术创新和产品研发提出
新的发展需求。汽车电子、汽车软件、无线通信、边缘计算等技术的发展将为智
能汽车的网联化、智能化、协同化发展提供坚实的基础。
近年来，智能网联汽车销量、渗透率均稳步提升。根据前瞻产业研究院的统
计数据，2016年我国智能网联汽车销量为146万辆，2020年增加至1,306万辆，
年平均增长率为73，新车型渗透率也由5增加至52。全球市场方面，2018
年全球出货量为3,514万辆，2020年增加至5,649万辆，年平均复合增
长率为27，预计2025年出货量为9,323万辆，2020-2025年年复合增长率为
11。
中国智能网联汽车销量及渗透率（万辆，）数据来源：前瞻产业研究院
全球出货量及预测（万辆）数据来源：前瞻产业研究院
B、“标准化硬件 软件 服务”开始取代软硬件一体化交付模式
“软件定义汽车”是汽车行业的发展方向，软硬件解耦成为重要发展趋势。目前，OEM与Tier1厂商传统的软硬件一体化交付模式存在诸多问题，例如硬件平台多样化，导致软件复用性差；OEM切换供应商的转换成本高企；软件开发周期缩短；硬件成本占比过高；整车OTA升级受硬件掣肘等。智能化浪潮下，整车域控制器走向集中化、网络复杂度及软件功能数量呈指数级上升，传统的软硬件一体化交付模式难以满足未来汽车的发展要求。
在“软件定义汽车”的模式下，汽车硬件体系将逐渐趋于一致，车辆核心价值开始从“造型与工程设计 动力总成 底盘 电子电气”转变成“标准化硬件 软件 服务”。根据普华永道的数据，2030年汽车软件占消费者感知价值的比重将达到60，每款车型的软件开发成本将增长83，软件价值不断凸显。
近年来，受到汽车电子电气架构变更的影响，汽车软件将持续增长。随着整车软件在未来汽车价值的持续提升，OEM的商业模式将迎来质变，车联网服务订阅费、OTA软件服务升级费等将成为主机厂收入的重要来源，软件差异化既是市场竞争的核心，也是车企变现的重要来源。
（2）行业未来发展趋势
A、全球新一轮科技革命带动汽车软件规模持续增长
根据国务院办公厅于2020年11月发布的《汽车产业发展规划（2021—2035年）》，当前全球新一轮科技革命和产业变革蓬勃发展，汽车与能源、交通、信息通信等领域有关技术加速融合，电动化、网联化、智能化成为汽车产业的发展潮流和趋势。汽车融汇、新材料和互联网、大数据、人工智能等多种变革性技术，推动汽车从单纯交通工具向移动智能终端、储能单元和数字空间转变。
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