”
中披露
控股股东股票质押风险：
“
截至本募集说明书出具之日，发行人控股股东佳速网络共持有发行人
135,225,900股股份，占公司总股本比例
21.31。其中，质押股份数量合计
101,419,425股，占佳速网络持股数量的
75，占公司总股本的
15.98，质押比
例较高。若未来出现质权人行使股票质权之情形，佳速网络将面临股票平仓风险，
且公司控股股东、实际控制人的持股比例会被进一步稀释，将对发行人控制权稳
定性产生不利影响。
”
五、核查程序及核查意见
（一）核查程序
保荐机构履行
了以下核查程序：
1。
查阅发行人审议本次向特定对象发行有关事宜的董事会、股东大会会议
文件、发行预案及历次修订稿、发行人与认购对象签署的认购及终止或补充协议
文件
、发行人在巨潮资讯网披露的相关公告、发行人出具的书面确认及承诺；
2、查阅发行人及佳兆业集团报告期内
的年度报告及审计报告；
3、获取佳速网络的《股票质押合同》、《股权收益权转让及回购合同》；
4、查阅佳速
网络
、佳兆业集团出具的相关承诺函；
5。
对
发行人董事会秘书以及张冰进行访谈，了解
公司调减募集资金规模后
重新调增的具体原因。
律师履行了以下核查程序：
1、查阅发行人审议本次向特定对象发行有关事宜的董事会、股东大会会议
文件、发行预案及历次修订稿、发行人与认购对象签署的认购及终止或补充协议
文件、发行人在巨潮资讯网披露的相关公告、发行人出具的书面确认及承诺；
2、查阅佳速网络、佳兆业集团出具的相关承诺函；
3、对发行人董事会秘书以及张冰进行访谈，了解公司调减募集资金规模后
重新调增的具体原因。
（二）核查意见
经核查，保荐机构认为：
1、本次发行募集资金用于补流将切实改善公司经营状况，有利于增强上市
公司盈利能力；
2、佳速网络本次认购向特定对象发行股票资金由佳兆业集团全额
提供，资金来源于佳兆业集团自有或合法自筹资金，不存在
采用股份质押的方式
进行融资情形，不会对公司控制权稳定性带来不利影响；
3。
发行人调减本次发行募集资金规模后重新调增原因具备合理性，发行人
控股股东认购本次发行的股票不存在变相代持的情况
；
4、佳速网络本次认购向特定对象发行股票资金由佳兆业集团全额
提供，佳速网络不存在采用股份质押方式获取本次认购资金的计划，不
会对公司
控制权稳定性带来不利影响，相关风险已充分披露。
经核查，律师认为：
发行人调减本次发行募集资金规模后重新调增原因具备合理性，发行人控股
股东认购本次发行的股票不存在变相代持的情况。
问题三
据发行人测算，公司未来三年的新增流动资金需求分别为
22,277.88万元。
27,847.35万元和
30,809.18万元，合计
84,934.41万元。
2020年末，其他应收款
金额
26,617.42万元，主要包括新增转让北京微赢互动科技有限公司（以下简称
微赢互动）
100股权产生的应收股权转让款
20,230万元。根
据公司公告，相关
股权于
2020年
6月交割完成，受让方深圳市投资有限公司（以下简称
）应于交割完成日起满一年后的
5个工作日内向公司支付股权转让款的
30，即
7,140万元。
请发行人补充说明：（
1）测算中使用的
2020年末应收票据和应收账款、预
付款项、其他应收款等项目与资产负债表存在差异的原因及合理性，其他应收
款相关预测是否充分考虑剩余股权转让款的影响，结合上述情况说明测算是否
准确，如否，请重新进行测算，并说明本次补充流动资金的必要性及规模的合
理性。（
2）微赢互动股权转让的背景、原因、定价依据，
股权转让款各期是否按
时支付，设置较长付款期限的合理性，在首付款仅支付
15股权转让款的情况
下即进行工商变更登记的原因及合理性，受让方收购后即向发行人质
押股权的原因及合理性，其是否具备充足的资金实力支付后续款项，发行人控
股股东、实控人及其控制的关联方、董监高是否与受让方存在关联关
系或其他业务、资金往来，结合上述情况说明股权转让的真实性、合规性。
请保荐人核查并发表明确意见，请会计师对（
1）进行核查并发表明确意见，
请发行人律师对（
2）进行核查并发表明确意见。
回复：
一、测算中使用的
2020年末
应收票据和应收账款、预付款项、其他应收款
等项目与资产负债表存在差异的原因及合理性，其他应收款相关预测是否充分
考虑剩余股权转让款的影响，结合上述情况说明测算是否准确，如否，请重新
进行测算，并说明本次补充流动资金的必要性及规模的合理性
（一）测算中使用的
2020年末应收票据和应收账款、预付款项、其他应收
款等项目与资产负债表存在差异的原因及合理性，其他应收款相关预测是否充
分考虑剩余股权转让款的影响，结合上述情况说明测算是否准确，如否，请重
新进行测算
公司进行补流测算时，使用的
2020年末主要科目数据与经审定的资产
负债
表数据差异及原因如下：
单位：万元
科目名称
测算数据
经审计资产
负债表数据
差异金额
差异原因
应收票据
应收账款
135,423.71
120,042.48
15,381.23
（1）公司应收账款账面余额为
135,423.71万元，计提信用减值
损失后账面价值为120,042.48
万元，在进行预测时，采用计提
信用减值损失前的金额具备合
理性；
预付款项
18,454.87
18,890.57
435.70
（
1）系输入了
2021年
3月末预
付款项金额；
科目名称
测算数据
经审计资产
负债表数据
差异金额
差异原因
其他应收款
（不含应收利
息）
9,149.96
26,433.72
17,283.76
（
1）其他应收款（不含应收利息）
账面余额为
29,379.96万元，计
提信用减值损失后账面价值为
26,433.72万元，
在进行预测时，
采用计提信用减值损失前的金
额具备合理性；
（
2）因股权转让属于经营过程中
非经常性事项，在进行流动资金
预测时未考虑应收的股权转让
款
20,230.00万元；
应付账款
28,980.59
28,980.59
预收款项
39,012.02
39,012.02
应付职工薪酬
1,091.09
1,091.09
其他应付款
（不含应付利
息）
4,833.33
32,998.81
28,165.48
（
1）因其他应付款中非金融机构
借款
24,843.07万元和股权收购
款
3,322.40万元属于经营过程
中非经常性事项，在进行流动资
金测算时未考虑该事项；
因股权收购、应收利息、非金融机构借款、应付利息等事项不属于日常经营
过程中经常发生的事项，在进行补流测算时，对该等事项进行了剔除，其中包含
其他应收款
股权转让款
20,230.00万元、应收利息
183.70万元、其他应付款
非
金融机构借款
24,843.07万元、其他应付款
股权收购款
3,322.40万元和应付利息
790.36万元，在对其他应收款和其他应付款预测时已充分考虑剩余股权转让款。
非金融机构借款、剩余股权收购款影响。
2018年。
2019年和
2020年，公司营业收入年平均增长率为
44.14，复合
增长率为
37.25，假设
2021年至
2023年，公司营业收入增长率为
25，基于
测算谨慎性，将预付款项金额修正为审定数，具体测算过程如下：
单位：万元
项目
2020年度/
2020年末
占营业收
入比例
2021年度
/2021年末
2022年度
/2022年末
2023年度
/2023年末
营业收入
699,701.76
100.00
874,627.20
1,093,284.00
1,366,605.00
应收票据和应收账款
135,423.71
19.35
169,279.64
211,599.55
264,499.43
预付款项
18,890.57
2.70
23,613.21
29,516.52
36,895.64
其他应收款
9,149.96
1.31
11,437.45
14,296.81
17,871.02
经营性流动资产合计
